ICE samarbeider med Circle for å bringe $30 milliarder USDC, tokeniserte midler til globale markeder

Intercontinental Exchange (ICE), operatøren på 70 milliarder dollar på New York Stock Exchange, tar et stort skritt mot å integrere stabile mynter og tokeniserte fond i kjernen av tradisjonell finans.

Selskapet har inngått en avtale med Circle Internet Financial om å utforske bruken av sin USDC stablecoin og USYC, et tokenisert pengemarkedsfond, på tvers av ICEs handels- og markedsinfrastruktur.

Samarbeidet signaliserer et skifte i hvordan eldre finans ser på blokkjedebaserte digitale eiendeler – ikke bare som spekulative verktøy, men som potensielt grunnleggende komponenter i moderne markedsrørleggerarbeid.

ICE tester stablecoins i handel og clearing

ICE-Circle-avtalen vil fokusere på å evaluere hvor og hvordan USDC og USYC kan brukes på tvers av ICEs globale nettverk av børser, oppgjørssentraler og datatjenester.

Disse inkluderer noen av de mest kritiske komponentene i globale kapitalmarkeder, som NYSE-derivatbørsen og ICE Clear.

USDC, for tiden den nest største stabile mynten med en markedsverdi på over 30 milliarder dollar, er knyttet 1:1 til amerikanske dollar og støttet av kortsiktige amerikanske statspapirer og kontantekvivalente reserver.

Tokenet er utstedt av Circle, et regulert amerikansk finansteknologiselskap.

USYC, på den annen side, er et nyere tilbud – en tokenisert versjon av et pengemarkedsfond som Circle kjøpte gjennom kjøpet av kapitalforvalter Hashnote.

I motsetning til USDC, som er designet for betalinger og oppgjør i kjeden, har USYC som mål å gi institusjonelle investorer eksponering mot regulerte, rentebærende kortsiktige amerikanske finansinstrumenter, ved å bruke blokkjedeskinner.

Institusjonell etterspørsel etter tokeniserte eiendeler vokser

ICEs partnerskap med Circle fremhever økende momentum blant store finansielle aktører for å innlemme blokkjedebaserte eiendeler.

Flyttingen følger lignende eksperimenter fra andre giganter i sektoren. CME Group, en stor ICE-konkurrent, utforsker også blokkjedeapplikasjoner, mens Fidelity har utviklet sitt eget stablecoin-rammeverk og tokeniserte aktivainitiativer.

Denne institusjonelle trenden er delvis drevet av den raske økningen i tokenisering av real-world assets (RWAs), som Boston Consulting Group anslår kan bli et $16 billioner marked innen 2030.

Fra obligasjoner og aksjer til pengemarkedsfond undersøker finansinstitusjoner aktivt hvordan tokeniserte versjoner av tradisjonelle verdipapirer kan øke effektiviteten, redusere kostnadene og muliggjøre 24/7-oppgjør.

Circle, som tidligere samarbeidet med BlackRock for å støtte reserveledelsen for USDC, har vært en sentral aktør i dette området.

Oppkjøpet av Hashnote og påfølgende lansering av USYC signaliserer dens intensjon om å utvide fra betalinger til bredere tokeniserte kapitalmarkeder.

Regulatoriske kontroller før produktlansering

Selv om avtalen mellom ICE og Circle ennå ikke involverer utrulling av spesifikke produkter, har begge firmaene bekreftet planer om å evaluere juridiske, operasjonelle og regulatoriske krav på tvers av jurisdiksjoner før de går videre.

Enhver lansering av finansielle produkter basert på USDC eller USYC vil kreve godkjenning fra relevante reguleringsorganer, inkludert SEC og CFTC i USA.

De potensielle applikasjonene spenner over flere segmenter av den finansielle infrastrukturen.

For eksempel kan ICE bruke USDC for å muliggjøre nesten umiddelbar oppgjør på visse handler eller clearingoperasjoner, og omgå tradisjonelle bankskinner.

Tilsvarende kan USYC tilby et kjedealternativ til standard kortsiktig finanseksponering, med mulig integrasjon i ICEs clearingplattformer eller institusjonelle depotløsninger.

USDC og USYC kan endre oppgjør

Hvis den implementeres vellykket, vil ICEs bruk av USDC og USYC markere en av de mest betydningsfulle integrasjonene av digitale tokens i eldre markedsinfrastruktur til dags dato.

Det kan også bane vei for andre børser og markedsoperatører til å ta i bruk lignende verktøy, spesielt ettersom regulatorer over hele verden gir klarere veiledning om rammer for digitale aktiva.

Circles stablecoin-teknologi brukes allerede på tvers av forskjellige DeFi- og TradFi-applikasjoner, men inntreden i ICEs økosystem indikerer bredere institusjonell validering.

I følge data på kjeden avgjør USDC for tiden over 100 milliarder dollar i månedlig transaksjonsvolum på tvers av Ethereum og andre støttede blokkjeder.

For ICE, som behandler billioner av dollar i derivater og verdipapirhandler hver måned, kan inkorporering av stablecoins og tokeniserte midler føre til en ny fase av operasjonell effektivitet – mens for Circle gir partnerskapet tilgang til noen av de dypeste likviditetspoolene i global finans.