Apple-aksjekursprognose: er det trygt å kjøpe dip nå?

Apple-aksjekursen har stupt de siste månedene, og sluttet seg til andre amerikanske aksjer som har implodert. AAPL har krasjet til $215, ned med 17 % fra det høyeste nivået i år, og det laveste punktet siden 16. september i fjor. Denne artikkelen forklarer hvorfor AAPL-aksjen står i fare for ytterligere nedside.

Apples virksomhet står overfor utfordringer

Apple, det største selskapet i verden, ser på store risikoer som kan påvirke virksomheten og aksjene i fremtiden.

Hovedårsaken til dette er at Apple mangler klare katalysatorer for å drive virksomheten høyere i fremtiden.

Apple tjener fortsatt mesteparten av sine inntekter fra iPhone, som de fleste mener er et veldig bra og unikt produkt. De siste resultatene viser at Apple tjente 69 milliarder dollar på iPhone, noe som representerer en markedsandel på 55 %.

Utfordringen er at iPhone ikke lenger vokser siden de fleste holder seg med iPhones lenge før de bytter. Smarttelefonindustrien har også blitt svært konkurransedyktig, med selskaper som Samsung og Xiaomi som kjemper om markedsandeler.

De siste tallene viste at iPhone-salget var på 69,1 milliarder dollar forrige kvartal, ned fra 69,7 milliarder dollar i samme periode året før. Analytikere tror at denne trenden kan fortsette i årene som kommer.

Les mer: AAPL-aksjen: Apple får nok en ratingnedgradering ettersom analytiker ser en nedside på 13 %

De andre nøkkeldelene av Apples virksomhet vil sannsynligvis begynne å avta. iPad-en tjente 8 milliarder dollar forrige kvartal, opp fra 7 milliarder dollar i samme periode året før. Oddsen er at iPad-virksomheten vil avta fordi produktene stort sett ser like ut etter hver oppdatering. Kunder bruker også flere år med iPad-enhetene sine.

Det er tegn på at den svært lukrative wearables-, hjem- og tilbehørsbransjen avtar. Inntektene var 11,7 milliarder dollar, ned fra 11,9 milliarder dollar. Mac-segmentet kan også tregere over tid.

Apple satser på tjenestesegmentet, som inkluderer produkter som Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, App Store, Arcade, News+, Fitness+ og Apple Books.

Hovedutfordringen innenfor dette segmentet er at veksten vil fortsette å avta på grunn av dets svakere tilbud sammenlignet med andre selskaper. For eksempel er Spotify et mer populært merke enn Apple Music, mens Apple TV+ ikke har levd til hypen.

Apple gikk glipp av AI-skiftet

Den andre grunnen til at Apple-aksjekursen kan være i trøbbel er at selskapet gikk glipp av AI-skiftet. Den mest hypede Apple Intelligence har ikke levd til hypen sin, da den ikke er i stand til å svare på grunnleggende spørsmål.

Apple har inngått samarbeid med andre etablerte AI-selskaper som ChatGPT og Alibaba, men integrasjonen har ikke vært så feilfri.

Denne krisen er bemerkelsesverdig fordi Apple ikke har bygget sine AI-modeller selv med sin sterke balanse. Derimot har Elon Musk bygget Grok fra bunnen av, og produktet kan nå passere ChatGPT, rompioneren.

Derfor er det bekymringer rundt Apples verdivurdering og om den er berettiget. Apple har en markedsverdi på over 3,2 billioner dollar og et forward P/E-forhold på 30. Det har en fremtidig inntektsvekst på 2,6 %, noe som ikke hjelper til å rettferdiggjøre denne verdsettelsen.

Apple-aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at AAPL-aksjekursen toppet seg på $260 i år, og har nå stupt til $217. Det har beveget seg litt under det 50-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA), et tegn på at bjørnene har seiret.

Apple-aksjer har dannet en stigende kanal og er nå midtveis mot den nedre siden av kanalen. Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle i de kommende ukene ettersom investorer målretter det neste psykologiske punktet på $200.