Hvorfor Indias stålindustri møter press fra EUs karbonforskrifter

I 2025 møter den indiske stålsektoren, globalt nummer to, en betydelig hindring ettersom EU styrker sine miljøbestemmelser og legger vekt på karbonnøytralitet.

Indias posisjon i det globale stålmarkedet kan bli satt i fare hvis det ikke raskt tilpasser seg strengere karbonreguleringer i Europa, sa Rystad Energy.

Europa er et avgjørende marked for indisk stål, og representerer 25 % av eksporten, og manglende overholdelse kan føre til betydelige økonomiske straffer.

Høyere karbonkostnader

Stålproduksjonen i India og Russland kan møte noen av de høyeste karbonkostnadene globalt, og potensielt nå avgifter på opptil $397 per tonn innen 2034.

Denne fremskrivningen er basert på Rystad Energys forskning, som forutsetter at karbonprisene holder seg stabile.

"I de kommende årene vil reduksjon av karbonutslipp kunne strekke seg utover overholdelse av regelverk og bli en konkurransemessig nødvendighet ettersom kjøpers sentiment fortsetter å utvikle seg," sa Alistair Ramsay, visepresident, forsyningskjede, Rystad Energy, i en e-postkommentar.

EUs Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM), som starter neste år og skal være fullt implementert innen 2034, er et betydelig politisk skifte.

Det vil pålegge en karbonkostnad på import, inkludert stål, basert på deres innebygde karbonutslipp.

Indias karbonutslipp høyest

Ifølge EUs Joint Research Center (JRC) genererer Indias stålproduksjon mer karbonutslipp enn de fleste av sine globale konkurrenter.

"Som et resultat kan denne politikken pålegge et potensielt tillegg på opptil $80 per tonn innen 2030 med mindre renere teknologier blir tatt i bruk i India," sa Rystad Energy.

De økende kostnadene setter landets europeiske markedskonkurranseevne i fare, ettersom stålet blir mindre attraktivt sammenlignet med alternativer med lavere utslipp, sa det norskbaserte energietterretningsselskapet.

Denne situasjonen kan føre til at Sør-Korea og Tyrkia erstatter India blant de tre beste stålprodusentene, la selskapet til.

"I India, hvor stålproduksjon fortsatt er sterkt avhengig av kull, vil overgang til lavkarbon-alternativer som naturgassbasert jernfremstilling eller grønt hydrogen kreve betydelige investeringer og innovasjon," la Ramsay til.

"Men med begrenset tid for overgang, må India konfrontere karbonkostnadsutfordringen foran dem, ettersom tidlige brukere av grønnere produksjonsmetoder kan få et sterkere konkurransefortrinn i globale markeder," bemerket han.

Bytte strategier

Den indiske regjeringen og store stålselskaper justerer sine strategier som svar på politikken og det skiftende landskapet.

I desember 2024 lanserte Indias regjering et klassifiseringssystem for grønt stål innenfor Production Linked Incentive (PLI)-ordningen.

Stål klassifiseres som 'grønt' hvis det produserer mindre enn 2,2 tonn CO2 per tonn ferdig stål, mens stål med utslipp under 1,6 tonn per tonn får en femstjerners karakter.

Den indiske stålindustrien oppfordres til å redusere utslipp og ta i bruk grønnere teknologier gjennom et nytt initiativ som gir insentiver til stålprodusenter.

I tillegg pågår diskusjoner for å pålegge bruk av grønt stål i offentlige prosjekter, noe som kan omforme den innenlandske etterspørselen etter stål.

De fem største indiske stålprodusentene (Tata Steel, JSW Steel, Jindal Steel & Power, Steel Authority of India og AM/NS India) implementerer prinsipper for fornybar energi, prosessoptimalisering og sirkulær økonomi for å oppnå netto null karbonutslipp innen 2045.

Planer

Tata Steel tar skritt mot lavkarbonstålproduksjon ved å sette i drift et 0,75 Mtpa elektrisk lysbueovn (EAF)-anlegg i Ludhiana innen mars.

I tillegg investerer selskapet i et karbonfangstanlegg i Jamshedpur og sikrer 379 MW fornybar kraft.

JSW Steel, som sikter mot netto-nullutslipp innen 2050, har samlet inn 500 millioner dollar gjennom bærekraftslenkede obligasjoner og investerer 1 milliard dollar i avkarboniseringsinnsats, inkludert utvidelse av produksjonen ved hjelp av lavkarbonteknologier og inkorporering av biomasse og hydrogen i stålproduksjonsprosesser.

Videre anslås disse innenlandske gigantene å nå en total produksjon på 189 Mtpa innen 2035 på grunn av store kapasitetsutvidelser.

"Selv om denne veksten er avgjørende for å møte både innenlandsk og global etterspørsel, må den balanseres nøye med utslippsreduksjoner hvis avkarbonisering og skala skal gå videre samtidig," sa Rystad.

Disse selskapene anslås for øyeblikket å redusere utslippene med bare 43 % i løpet av de neste ti årene.

Dette faller betydelig under nivåene som kreves for å oppfylle de strenge EU-standardene og unngå kostnader forbundet med CBAM.

Videre, hvis denne banen fortsetter, kan indiske stålprodusenter møte karbonkostnader på opptil $116 per tonn innen 2034, forutsatt en karbonpris på $100 per tonn, ifølge Rystads estimater.