Er CoreWeave og Palantir de nye meme-aksjene? Analytikere veier inn

Aksjene i CoreWeave og Palantir Technologies har sett ekstraordinære gevinster de siste månedene, noe som har ført til sammenligninger med meme-aksjer.

CoreWeaves aksjekurs har firedoblet seg siden den reduserte børsnoteringen i mars, mens Palantirs aksje har steget over 470 % det siste året.

Investorer håper disse selskapene vil speile Nvidias suksess i kunstig intelligens-æraen.

Noen frykter imidlertid at de kan følge banen til forhandleren GameStop, som stupte 66 % fra toppen i 2021 etter et spekulativt vanvidd.

Overser du det grunnleggende for å jage trender?

I en Bloomberg-rapport advarte eksperter om at detaljhandlere overser finansielle fundamentale forhold til fordel for trendjakt.

"Investorer ignorerer fundamentale forhold bare for å hoppe på trenden, og hvis du strekker en gummistrikk, kan snapbacken være betydelig," sa Steve Sosnick, sjefstrateg i Interactive Brokers Group i rapporten.

«Du trenger friske penger for å forsterke trenden, ellers er ikke grepene bærekraftige.»

CoreWeaves plutselige fall på 17 % forrige uke fremhevet volatiliteten til disse aksjene.

Selskapet kom imidlertid raskt tilbake og nærmer seg en ny topp.

AI-handel øker etterspørselen

CoreWeave og Palantir har dratt nytte av den voksende AI-industrien, med teknologigiganter som investerer tungt i datainfrastruktur.

CoreWeave tilbyr skybaserte databehandlingstjenester og teller Microsoft Corp. blant sine nøkkelkunder.

I mellomtiden tilbyr Palantir programvare for dataanalyse som brukes av offentlige og bedriftskunder.

Til tross for parallellene til GameStop, opplever begge selskapene ekte etterspørsel.

Bloomberg-analytikere spår at CoreWeaves inntekter vil mer enn dobles i år, mens Palantirs inntjening kan stige med 36 % på grunn av økt AI-relatert salg.

Bekymringer over verdsettelse

De høye verdivurderingene av disse aksjene reiser imidlertid fortsatt spørsmål.

Palantirs pris-til-salg-forhold er på 71, noe som gjør den til den dyreste aksjen i S&P 500.

CoreWeave, som rapporterte et nettotap på 315 millioner dollar i første kvartal, er priset til 10 ganger det anslåtte salget, langt over S&P 500-gjennomsnittet på rundt 3 ganger.

Detaljinvestorer ser ikke ut til å bli avskrekket av disse tallene, og fortsetter å hope seg inn i CoreWeave og Palantir.

Data fra Interactive Brokers bekrefter at disse aksjene er blant de mest omsatte av privatkunder.

Detaljhandlere viser økende komfort med avspillinger med høyere beta

Vanda Research har observert en økende trend blant detaljinvestorer mot spekulative aksjer, spesielt de som er knyttet til AI.

"Mor-og-pop-tradere ser ut til å bli stadig mer komfortable med å begi seg ut i spill med høyere beta, fra små selskaper til andre-avledede AI-temaer," skrev Marco Iachini, senior visepresident for forskning, i et notat publisert forrige uke.

"Sentimentet virker overveldende positivt for de med sterkt nylig momentum eller AI-eksponering."

De respektive stevnene som de to selskapene er vitne til er ikke uten grunn.

Nvidia avslørte nylig en betydelig eierandel i CoreWeave. CoreWeave utvidet også en avtale med OpenAI og inngikk to leieavtaler med Applied Digital Corp.

På den annen side har Palantir rapportert sterke inntektsprognoser de siste kvartalene og vinner angivelig flere amerikanske regjeringskontrakter fra Trump-administrasjonen.

Lærdommer fra tidligere AI-aksjer

Til tross for hypen har investorer tidligere møtt tap fra spekulative AI-aksjer.

Super Micro Computer Inc. opplevde en dramatisk økning før de mistet over 80 % av verdien på grunn av regnskapsmessige bekymringer.

På samme måte så BigBear.ai Holdings Inc. og SoundHound AI Inc. kraftige rallyer etterfulgt av bratte korreksjoner.

"Det er klart at meme-investering er tilbake, men du leker med ilden hvis du prøver å handle aksjer som disse," sa Gene Munster, medgründer og administrerende partner i Deepwater Asset Management.

«Det er derfor vi ikke vil eie noe som CoreWeave. Det er så alt, mye overvurdert at det ikke er mulig for oss å være komfortable med det.»