ZIM Integrated-aksjen: utbytteavkastningen på 18 % får nok en katalysator

ZIM Integrated aksjekurs har steget de siste månedene, og denne trenden kan fortsette å stige etter hvert som fraktkostnadene øker. Aksjen hoppet fra det laveste nivået hittil i år på $10,60 i april til $17,5 i dag.

Fraktkostnadene skyter i været

ZIM Integrateds aksjekurs har hoppet ettersom fraktkostnadene stiger. Drewry-data viser at World Container Index (WCI) har hoppet fra det laveste nivået hittil i år på $2,000 til $3,543.

Denne økningen vil sannsynligvis fortsette å stige ettersom investorer fokuserer på den pågående konflikten mellom Israel og Iran som kan bli en fullverdig krig i regionen.

Krigen har presset energikostnadene betydelig høyere, med West Texas Intermediate og Brent råoljepris som har steget over $70 i dag.

ZIM Integrated drar for det meste nytte av økende fraktkostnader, ettersom de påvirker fraktprisene. For eksempel gikk selskapet viralt under COVID-19-pandemien da etterspørselen presset prisene høyere.

Som et resultat hoppet inntektene fra nær 4 milliarder dollar i 2020 til over 10,7 milliarder dollar året etter. Denne trenden fortsatte og nådde en topp på 12,5 milliarder dollar i 2022.

ZIM Integrateds inntekter stupte deretter til 5,16 milliarder dollar i 2023 da fraktkostnadene stupte og deretter tok seg opp igjen til 8,2 milliarder dollar i fjor. Fraktkostnadene var i gjennomsnitt over $3,000 for det meste av fjoråret.

ZIM vil dra nytte av de høyere fraktkostnadene fordi virksomheten ikke er svært utsatt for Suezkanalen. Mesteparten av virksomheten er i Stillehavsregionen, etterfulgt av intra-Asia og Atlanterhavet.

ZIMs virksomhet går bra

De siste resultatene viste at ZIM Integrateds virksomhet gikk bra, med inntekter som økte med 28 % til 2,01 milliarder dollar.

Nettoinntekten økte med 222 % til 296 millioner dollar, mens den justerte EBITDA økte med 82 % til 779 millioner dollar og justert EBIT flyttet til 463 millioner dollar.

Denne lønnsomheten hjalp den til å fortsette å betale utbytte. Som en del av utbyttepolitikken betaler den mellom 30 % og 50 % hvis den kvartalsvise nettoinntekten til aksjonærene.

Som et resultat har selskapet en utbytteavkastning på rundt 18 %, høyere enn de fleste selskaper i USA. Denne avkastningen betyr at mens aksjen har falt med 6,7 % de siste 12 månedene, var totalavkastningen nesten 50 %, høyere enn S&P 500-indeksens 10 %.

ZIM Integrateds guiding var at den justerte EBITDA vil være mellom 1,6 milliarder dollar og 2,2 milliarder dollar, og den justerte EBIT vil være mellom 350 millioner dollar og 950 millioner dollar.

Det er sjanser for at utbetalingen vil være høyere enn det hvis de pågående fraktprisene fortsetter å stige. Det er fordi estimatet var basert på lavere fraktpriser enn i fjor.

ZIM integrert aksjekursanalyse

ZIM aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagrammet viser at ZIM Integrated-aksjekursen nådde bunnen på $3,98 i 2023 og deretter spratt tilbake med over 352 % til $17,5.

Den har holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

Relative Strength Index (RSI) har dannet en stigende kanal og nærmer seg den overkjøpte.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot nøkkelmotstandspunktet på $19,8, opp med 13 % over dagens nivå.