Nio-aksjekursen har krasjet: er det et godt kjøp i dag?

Nio-aksjekursen har falt med nesten 20 % i år, og underpresterer andre kinesiske elbilselskaper som Zeekr Intelligent, Li Auto og XPeng. Den handlet til $3,5 på mandag, ned med over 94 % fra det høyeste punktet i 2021, og slettet milliarder av dollar i verdi ettersom markedsverdien har falt fra $84 milliarder til $6,7 milliarder.

Nio vokser, men står overfor utfordringer

Nio, et ledende kinesisk elbilselskap, vokser, men står overfor betydelige utfordringer, noe som forklarer hvorfor aksjen har falt de siste årene.

Selskapets vekst akselererer, som demonstrert i de siste resultatene. Disse tallene viste at selskapets inntekter steg til 12 milliarder RMB, en økning på 21,5 % fra samme periode i fjor.

Bilsalget økte med 18,6 % til 9,9 milliarder RMB i løpet av kvartalet. Dette er en bemerkelsesverdig prestasjon med tanke på at et selskap som Tesla rapporterte svake økonomiske resultater.

Nios vekst var hovedsakelig på grunn av flaggskipbilsalget. Denne veksten ble supplert med ONVO-merket, som er rettet mot massemarkedet.

Selskapet forventer at virksomheten vil fortsette å vokse i fastlands-Kina og andre land. Den ser at denne veksten blir forsterket av ONVO-merket og det nylig lanserte Firefly-merket.

Utfordringer gjenstår

Nio står imidlertid overfor store utfordringer i år. For det første er det tegn på at det sliter med å nå produksjonsmålene sine, spesielt for ONVO-merket, som var forventet å nå 20 000 per måned siden mars. Selskapet har imidlertid ennå ikke nådd målet.

De siste resultatene viste at ONVOs leveranser var på 6 281 kjøretøy, mens Firefly-leveransene var 3 680. Inkludert Nios hovedmerke leverte selskapet 23 231 kjøretøy i mai. Denne svake ytelsen forklarer hvorfor Nios inntekter og lønnsomhet har slitt.

For det andre reagerer Nio og andre kinesiske elbilselskaper på de nylige priskuttene fra toppkonkurrentene som BYD. BYD kuttet prisene på de fleste av merkene sine med så mye som 34 %, med Seagull mini kombi som kostet $7,700.

Priskutt fra selskaper som BYD vil påvirke Nio og andre firmaer negativt siden de må justere prisene. Krisen er så alvorlig at Wei Jianjun, styreleder i Great Wall Motor, sammenlignet bransjen med Evergande, det gigantiske eiendomsselskapet som kollapset for noen år siden. Han sa:

Nio opplever betydelige tap i år. De siste dataene viste at det justerte tapet hoppet til 6,7 milliarder RMB, opp med 30 % fra året før.

Denne tapsbringingen har gjort Nio svært utvannende ettersom den har fortsatt å skaffe penger ved å selge aksjer. Nio samlet inn HK 4 milliarder tidligere i år ved å selge 136 millioner aksjer. Denne utvanningen har presset de utestående aksjene til 1,94 milliarder fra 1,12 milliarder i 2020.

Les mer: Nio-aksjeanalyse: er denne Tesla-rivalen et kjøp i dag?

Nio aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viste at Nio-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste månedene. Dette forklarer hvorfor Average True Range (ATR) har stupt. ATR-indikatoren er en av de mest populære volatilitetsindikatorene.

På samme måte har spredningen mellom de tre linjene til Bollinger Bands blitt mindre. Akkumulerings- og fordelingsindikatoren har fortsatt å falle i år.

Derfor vil aksjen sannsynligvis forbli i dette området i år og deretter gå gjennom en short squeeze. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se være på $5.