HSBC-aksjekursen har stoppet opp: topp 3 grunner til å kjøpe og holde

HSBC-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste ukene. Den ble handlet til 874p på torsdag, et område den har holdt seg på siden 12. Denne prisen er omtrent 26 % over det laveste punktet i år. Denne artikkelen forklarer noen av de viktigste grunnene til å kjøpe HSBC-aksjer.

HSBC har en utbytteavkastning på 5,58 %

Den første hovedgrunnen til å kjøpe HSBC-aksjer er at den har en høyere utbytteavkastning, noe som gjør den ideell for inntektsfokuserte investorer. Den har en avkastning på 5,68 %, høyere enn Barclays' 2,48 %, Lloyd Banks 4,02 % og NatWests 4,1 %.

HSBCs utbytteavkastning betyr at en investering på 10 000 pund vil bringe inn rundt 558 pund i året så lenge den forblir konstant. Denne utbytteavkastningen er over den britiske inflasjonsraten på 3,4 % og gilt-avkastningen.

Å investere i et selskap med høyt utbytte er en god ting fordi man drar nytte av uavhengig av aksjeutviklingen. Hvis aksjen stiger, faller utbytteavkastningen, men man drar nytte av kursavkastningen. På samme måte, hvis aksjen faller, oppveies nedgangen av de høyere betalingene.

HSBCs utbytte er trygt ettersom selskapet har et utbetalingsforhold på 62 %, lavere enn andre britiske banker.

Videre kompletterer selskapet sin utbyttepolitikk med tilbakekjøp av aksjer. Det kjøpte millioner av aksjer verdt 2 milliarder dollar i fjor, og selskapet kunngjorde nylig et tilbakekjøpsprogram på 3 milliarder dollar. Disse tilbakekjøpene har bidratt til å redusere antall utestående aksjer fra 20,42 milliarder i 2021 til 17,7 milliarder.

Tilbakekjøp av aksjer bidrar til å øke verdien ved å øke inntjeningen per aksje. For eksempel, forutsatt at HSBC betaler konstant 1 milliard dollar i utbytte, betyr det at det betaler dem til 17,71 milliarder aksjer i dag, i stedet for 20,42 milliarder i 2021.

HSBC har mer rom for å øke avkastningen ettersom målet for CET1-forholdet på mellom 14 % og 14,5 % er høyere enn Lloyds mål på 13 %.

HSBC styrer kostnadene sine godt

I mellomtiden administrerer HSBC kostnadene sine under Georges Elhedery, administrerende direktør. Selskapet har annonsert en rekke permitteringer, et grep som selskapet håper vil gjøre det mer lønnsomt.

HSBC kuttet rundt 40 % av sine 175 ledere og andre ansatte da det søker å spare over 3 milliarder dollar i året. Noen av disse permitteringene er på grunn av opprettelsen av bedrifts- og institusjonsbankdivisjonen.

Selskapet har gjort mer arbeid for å redusere kostnadene og øke fortjenesten. For eksempel har den forlatt noen av sine saktevoksende og mindre lønnsomme markeder som Argentina, Sør-Afrika, Frankrike, Canada og USA.

Den har deretter intensivert sin tilstedeværelse i Asia, som den ser på som en avgjørende vekstmotor for selskapet. For eksempel ansatte de Christopher Chua som leder for M&A i Asia og Midtøsten.

De siste resultatene viste at HSBCs resultat før skatt falt med 3,5 milliarder dollar til 9,5 milliarder dollar. Denne nedgangen var på grunn av avhendingen av sine argentinske og kanadiske virksomheter. Kvartalsoverskuddet økte med 1 milliard dollar, ekskludert disse avhendingene.

HSBC-aksjekursen har sterke tekniske forhold

Den andre bullish katalysatoren for HSBC-aksjekursen er at den har sterke tekniske egenskaper. Diagrammet ovenfor viser at den har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Aksjen har også dannet et bullish flaggmønster, som er representert i lilla ovenfor. Denne prishandlingen består av en vertikal linje, som ligner en flaggstang, og en kanal, som er flaggseksjonen.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et bullish utbrudd, med det neste punktet å se på er det høyeste hittil i år på 913p. Et brudd over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til 1,000p.

Les mer: HSBC-aksjekursen stiger: tekniske data peker på flere gevinster