Snap-lager: 3 grunner til at det ser bedre ut enn en julegodbit akkurat nå

Snap Inc (NYSE:SNAP), morselskapet til Snapchat, har gjennomgått en brutal nedgang siden toppen i 2021, med aksjer ned nesten 90 % fra all-time high.

Men under ruinene ligger et sosialt mediefirma som i det stille gjenoppbygger vekstmotoren sin – og investorer vil kanskje legge merke til det.

Fra banebrytende annonseringsteknologi til raskt voksende brukerengasjement og en bunnverdi, begynner Snap-aksjen å se ut som en gave verdt å pakke opp.

Ad-tech og AI: to store medvind for Snap-aksjen

Snaps kjernevirksomhet, digital annonsering, ble hardt rammet av personvernendringer i Apple Inc 2021, som forstyrret brukersporing og annonsemålretting.

Men Snap sto ikke stille. Den gjenoppbygde annonseinfrastrukturen ved hjelp av maskinlæring, og resultatene begynner å vise seg.

I Q1 2025 så appinstallasjonskampanjer på Snapchat en økning på 30 % fra år til år i konverteringer fra Apple-enheter, noe som signaliserer at den nye annonsemotoren får gjennomslag.

Selskapet rullet også ut et automatisk budgivningssystem som hjelper annonsører med å redusere kostnaden per handling samtidig som de øker avkastningen på annonseutgiftene.

Tidlige brukere har angivelig sett en økning på 16 % i avkastning og en nedgang på 32 % i kostnad per handling.

I mellomtiden driver Snaps sponsede AI-linser – augmented reality-annonser drevet av generativ AI – dypere engasjement og merkevareinteraksjon.

I følge Zacks Equity Research kan disse oppslukende formatene øke visningene med opptil 45 % på en enkelt dag, og legge til listen over grunner til å kjøpe Snap-aksjer på nåværende nivåer.

Inntektsdiversifisering for å hjelpe SNAP-aksjer i 2025

Investorer bør merke seg at Snapchats brukerbase ser langt fra mettet ut i 2025.

Appen for sosiale medier hadde et gjennomsnitt på 460 millioner DAU-er i år i Q1 – et rekordhøyt nivå – noe som bidro mye til å holde annonsører interessert i SNAP.

Samtidig er det NYSE-noterte firmaet fortsatt fullt forpliktet til å diversifisere inntektene utover annonsering også, med initiativer som Snapchat+ som nå kan skryte av nesten 15 millioner abonnenter og har en årlig kjørerate på 600 millioner dollar.

I tillegg ser Snap Inc trekkraft med sin "My AI" chatbot drevet av Gemini-modellene.

En økning på 55 % fra år til år i My AIs daglige aktive brukere i første kvartal tyder på at selskapets investeringer i kunstig intelligens gir god gjenklang hos brukerne.

Sammen kan disse innovasjonene som tar sikte på å diversifisere utover tradisjonelle annonseinntekter og bygge en mer motstandsdyktig forretningsmodell låse opp betydelig ytterligere oppside i SNAP-aksjer fremover.

Snap-aksjen handles til en appetittvekkende verdsettelse

Den kanskje mest overbevisende grunnen til å vurdere å laste opp Snap-aksjer akkurat nå er verdsettelsen.

På toppen i 2021 handlet Snap til et skyhøyt pris-til-salg (P/S)-forhold på 40.

I dag har dette tallet kollapset til bare 2,5 – nær det laveste i selskapets offentlige historie.

Og det til tross for en inntektsvekst på 14 % og en enorm økning på 137 % i justert EBITDA i Q1.

Snaps bruttomarginer er fortsatt sunne, og driftskostnadene vokste bare 2 % i siste kvartal.

Mens selskapet fortsatt bokfører GAAP-tap, Det er narrSkylder dem betydelig.

For langsiktige investorer kan denne kombinasjonen av forbedrede fundamentale forhold og deprimert verdsettelse være en sjelden mulighet.