Her er Palantir-aksjekursen hvis markedsverdien når 1 billion dollar

Palantir-aksjekursen fortsatte å stige etter at den publiserte sterke økonomiske resultater. PLTR-aksjen hoppet med 4,5 % til et rekordhøyt nivå, noe som brakte markedsverdien til over 380 milliarder dollar. Den har hoppet 550 % de siste 12 månedene, noe som gjør det til et av de beste selskapene.

Palantir-virksomheten fyrer på alle sylindere

Palantir publiserte sterke økonomiske resultater, og viste sterk etterspørsel etter programvaren. Inntektene i USA økte med 68 % på årsbasis og 17 % QoQ til 733 millioner dollar.

Det viktigste er at de kommersielle inntektene i USA bygger bro over gapet med statlige inntekter etter hvert som flere selskaper omfavner teknologien. Divisjonen tjente 306 millioner dollar i inntekter sammenlignet med regjeringssegmentets 426 millioner dollar.

Den samlede inntekten hoppet med 48 % til 1 milliard dollar da selskapet avsluttet 157 avtaler verdt minst 1 million dollar. Flere selskaper omfavner Foundry-løsningen, som hjelper bedrifter med å integrere data fra ulike kilder og analysere dem godt.

Det viktigste er at selskapet drar nytte av AIP-løsningen, som hjelper andre firmaer med å bygge applikasjoner for kunstig intelligens (AI). For eksempel bruker et selskap som Fannie Mae sin teknologi for å akselerere oppdagelsen av boliglånssvindel.

Følgelig hoppet selskapets justerte frie kontantstrøm til 568 millioner dollar, mens den justerte EBITDA var 470 millioner dollar. I en uttalelse sa Alex Karp, administrerende direktør:

PLTR-markedsverdien kan hoppe til 1 billion dollar

Et vanlig argument mot PLTR-aksjekursen er at den er svært overvurdert. Dessuten er dette et selskap på nesten 400 milliarder dollar som vil generere mindre enn 5 milliarder dollar i årlige inntekter. Dette tallet gir det et pris-til-salg-forhold på 123 og et forward PE-forhold på 277.

Dette er enorme tall med tanke på at et selskap som NVIDIA har et forward PE-forhold på 38 og et pris-til-salg-forhold på 28.

Likevel mener talsmenn at selskapets verdsettelse er berettiget, og bemerker at bare en håndfull selskaper bruker programvaren så langt. Med tusenvis av store offentlige og private selskaper bare i USA, har den et stort totalt adresserbart marked.

Det viktigste er at selskapet ikke er så overvurdert som tallene viser. Programvareselskaper verdsettes normalt ved å bruke 40-regelen som ser på salgsvekst og marginer.

I PLTRs tilfelle var selskapets inntektsvekst 48 %, mens inntektsmarginen var 46 %, noe som gir det et multippel på 94 %, mye høyere enn 40. Dette betyr at veksten og marginene akselererer.

Palantir forventer at den årlige omsetningen vil være mellom 4,14 milliarder dollar og 4,15 milliarder dollar, noe som representerer en årlig vekstrate på 45 %. Hvis marginen forblir på 46 %, betyr det at multipelregelen på 40 er over 90 %, noe som gjør det til et røverkjøp.

Basissaken min er hvor selskapets markedsverdi hopper til 1 billion dollar. Den har nå 2,36 milliarder utestående aksjer, noe som betyr at den må komme til 423 dollar for å nå en billion dollar.