AUD/USD, ASX 200 prognose i forkant av RBAs rentebeslutning

AUD/USD-kursen og ASX 200-indeksene holdt seg stabile mandag morgen mens tradere ventet på den kommende rentebeslutningen fra Reserve Bank of Australia (RBA). ASX 200 ble handlet for $8 840, noen få poeng under all-time high på $8 860.

På den annen side handlet AUD/USD-kursen til 0,6523, høyere enn månedens laveste på 0,6417.

RBA rentebeslutning

De viktigste nyhetene om AUD/USD og ASX 200-indeksen vil være den kommende RBA-rentebeslutningen på tirsdag. Dette vil være en avgjørende avgjørelse ettersom de fleste analytikere tror at banken vil kutte renten med 0,25 % og bringe den offisielle kontantrenten til 3,60 %, ned fra en topp på 4,20 % forrige uke.

Det er en sak for å kutte renten nå siden Australias inflasjon har vært i en sterk nedadgående trend. De siste dataene viste at den australske konsumprisindeksen (KPI) falt til 2,1 % i andre kvartal da kostnadene for mat og energi falt.

Samtidig er det bekymringer for den australske økonomien midt i bekymringer for den pågående økonomien. En rapport utgitt i juni viste at økonomien vokste med bare 1,3 % på årsbasis, lavere enn forventede 1,5 %. QoQ-vekstraten var 0,2 %, også lavere enn hva analytikere forventet.

Det er også bekymringer for at den australske økonomien vil bli påvirket av Donald Trumps handelskrig. Australia eksporterer varer til en verdi av over 40 milliarder dollar årlig til USA, mens Kina, landets største handelspartner, selger varer verdt hundrevis av milliarder dollar.

En Reuters-meningsmåling viser at de fleste analytikere også forventer at RBA vil levere ett kutt til i år. I en uttalelse sa en analytiker ved Nomura:

«Q2-inflasjonsdataene var ikke verre enn fryktet, og den mykere arbeidsstyrkerapporten for juni vi så nylig er mer enn nok til å få et rentekutt på 25 basispunkter. Det ser ut til at RBAs nylige bekymringer om inflasjon kanskje var litt overdrevet.»

Australske obligasjonsrenter har trukket seg tilbake før RBA-rentebeslutningen, med tiåringen som falt til 4,255 % og femårsrenten til 3,56 %.

Den beste ASX 200-aksjen å følge med på denne uken er Commonwealth Bank, som vil publisere tallene sine på onsdag. Andre toppfirmaer vil være Pro Medicus og Amcor.

Analyse av ASX 200-indeksen

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene og er nå på det høyeste nivået som er registrert. Den snudde nylig den viktige motstanden på $8 625, det høyeste nivået i februar, til støtte.

ASX 200-indeksen forblir over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt, som er et bullish tegn. Imidlertid har Relative Strength Index (RSI) og MACD dannet et bearish divergensmønster. Derfor vil de sannsynligvis trekke seg tilbake og teste støtten på nytt på $8 625 og deretter gjenoppta den oppadgående trenden.

AUD/USD teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at AUD/USD har tatt seg opp de siste dagene, fra et lavpunkt på 0,6425 den 31. Det har vært i dette området de siste månedene.

I likhet med ASX har paret beveget seg over 50-dagers glidende og 100-dagers glidende gjennomsnitt. Den nærmer seg også oversiden av den stigende trendlinjen som forbinder de høyeste svingningene siden 7. Derfor er det mest sannsynlige scenariet der AUD/USD stiger og treffer det psykologiske punktet på 0,6600.