Wells Fargo ser kjøpsmulighet i Tapestry-aksjer etter salg

Aksjene i Tapestry, morselskapet til Coach, falt nesten 16 % torsdag etter selskapets advarsel om at tariffer introdusert av USAs tidligere president Donald Trump ville påvirke fortjenesten negativt.

Salget kom til tross for en sterk ytelse hittil i år, med aksjen opp mer enn 46 % i 2025 før den siste nedgangen.

Wells Fargo opprettholdt sin overvektsvurdering på Tapestry og hevet kursmålet fra $100 til $120 per aksje, noe som antyder mer enn 25 % oppside fra torsdagens sluttkurs på $95,69.

Analytiker Ike Boruchow beskrev tilbaketrekkingen som en kjøpsmulighet, og bemerket at den kortsiktige topplinjebanen fortsatt er sterk og faktisk akselererer.

«Selv om dagens salg skyldes «svake» utsikter for FY26, fokuserer vi mye mer på den [near-term] topplinjebanen – som fortsetter å slå og faktisk akselererer,» skrev Boruchow.

"Vi ser at Coach fortsetter å demonstrere oppadgående momentum, mens AUR [average unit retail] dynamikken virker intakt."

Potensiell avkastning og vekstutsikter for aksjonærene

Boruchow fremhevet også selskapets styrkede økonomiske posisjon etter rettens beslutning om å blokkere det foreslåtte oppkjøpet av Capri Holdings (CPRI).

Med avtalen av bordet har Tapestry nå det han beskrev som en «krigskasse» med kontanter, som kan brukes til tilbakekjøp av aksjer.

Ifølge analytikeren kan dette alternativet øke aksjonæravkastningen betydelig og øke selskapets inntjeningspotensial.

Markedets reaksjon på inntjeningsguidingen var spesielt skarp, gitt selskapets bredere ytelsestrender.

Wells Fargos reviderte kursmål antyder tillit til virksomhetens underliggende momentum, spesielt til flaggskipet Coach-merket, som har hatt solid salgsvekst.

Bredere analytikerkonsensus fortsatt positiv

Andre analytikere på Wall Street gjentok Wells Fargos sentiment. Barclays rådet også kunder til å dra nytte av tilbaketrekkingen, og anbefalte investorer å kjøpe på fallet.

Morgan Stanley erkjente at forventningene var høye inn i Tapestrys regnskapsmessige resultater for fjerde kvartal, gitt aksjens sterke løp hittil i år, men opprettholdt konstruktive utsikter.

Data fra LSEG viser at flertallet av analytikerne fortsatt er positive til Tapestrys utsikter.

Av de 21 analytikerne som dekker aksjen, vurderer 15 den enten som et "kjøp" eller "sterkt kjøp", noe som indikerer fortsatt tillit til selskapets vekstbane og merkevareposisjonering til tross for kortsiktig profittmotvind fra tariffer.

Tapestrys ytelse i 2025 har reflektert motstandskraft i møte med konkurransepress i luksus- og premiummotesegmentet.

I resultatene for fjerde kvartal falt selskapets Kate Spades salg med 13 % i regnskapsårets fjerde kvartal til 252,6 millioner dollar.

Coach hadde en økning på 14 % i salget til 1,43 milliarder dollar, noe som bidro til at selskapets inntekter overgikk prognosene.

For inneværende regnskapsår anslår Tapestry at inntektene vil nå nærmere 7,2 milliarder dollar, marginalt over analytikernes estimater på 7,12 milliarder dollar.

Resultat per aksje forventes å variere mellom $5,30 og $5,45, like under Wall Street-konsensus på $5,49.