Her er grunnen til at Rolls-Royce-aksjekursen kan falle under 1000p

Rolls-Royce-aksjekursen har beveget seg sidelengs denne måneden ettersom den siste økningen avtok. Den falt til et lavpunkt på 1,067p på tirsdag, ned fra årets høyeste på 1,110p. Denne artikkelen utforsker de viktigste årsakene til at aksjen kan være på vei til en kort reversering.

Rolls-Royce-aksjekursens tekniske detaljer peker på en kort reversering

Det ukentlige diagrammet viser at Rolls-Royce-aksjekursen har vært i et sterkt rally de siste månedene. Det har holdt seg mye høyere enn 100 og 50-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll foreløpig.

100-dagers EMA er på 905p, mens 50-ukers tallet er på 990p. Som sådan er det en risiko for at aksjen vil gå gjennom en gjennomsnittlig tilbakevending, der den beveger seg tilbake til sitt historiske gjennomsnitt. Et godt eksempel på dette er det som skjedde i april da det stupte til de to gjennomsnittene.

Den andre store risikoen er at aksjen kan gjennomgå en mean reversion, et fenomen som allerede har begynt å oppstå. Gjennomsnittlig tilbakevending skjer når en eiendels oscillator begynner å bevege seg nedover når prisen stiger.

Diagrammet nedenfor viser at Relative Strength Index (RSI) har beveget seg nedover og nå nærmer seg det nøytrale punktet ved 5o. Også Percentage Price Oscillator (PPO), som er en unik form for MACD-indikatoren, har begynt å peke nedover.

Derfor er det sannsynlig at aksjen vil ha en liten tilbaketrekking til minst 900p og deretter gjenoppta den oppadgående trenden. Et trekk over all-time high på 1,110p vil ugyldiggjøre det bearish synet og peke på flere gevinster.

Rolls Royce Holdings har sterke fundamentale forhold

For å være tydelig: den bearish Rolls-Royce-aksjekursprognosen er ikke et tegn på at selskapet har store problemer. Den er basert på tekniske, som har dannet seg på de ukentlige og daglige diagramtidsrammene.

Rolls-Royce Holdings har sterke fundamentale forhold som demonstrert av de siste økonomiske resultatene. Inntektene økte med 13 % i årets første halvår til 9 milliarder pund, mens bruttofortjenesten økte med 33 % til 2,5 milliarder pund, hjulpet av ledelsens kostnadsoptimaliseringer. Driftsresultatet steg med 50 % til 1,7 milliarder pund, mens den frie kontantstrømmen steg til 1,58 milliarder pund.

Disse resultatene viste at Rolls-Royces virksomhet gjorde det bra når det gjelder topplinje og bunnlinje. I tillegg forbedret balansen seg til 1,08 milliarder pund fra negative 822 millioner pund i samme periode i fjor.

Rolls-Royces tre virksomheter: sivil luftfart, kraft og forsvar, har alle stor medvind. Sivil luftfart blomstrer, noe som fremgår av de nylige inntektene fra IAG, United og Lufthansa.

Forsvarssegmentets inntekter økte med 1 % til 2,2 milliarder pund, drevet av transport, helikoptre og kamp. Kraftsystemdivisjonen hoppet også med 20 %, hjulpet av AI-medvinden.

Den eneste store grunnleggende risikoen Rolls-Royce-aksjekursen står overfor er at den er svært overvurdert. Den har en fremtidig pris-til-inntjening-multippel på 61, mye høyere enn sektormedianen på 23.