Amerikanske markeder åpner i rødt ettersom inflasjonsdata tynger sentimentet

Amerikanske aksjer falt på fredag da investorer bokførte fortjeneste etter en uke med sterke gevinster og nye rekordhøyder for S&P 500.

En ny inflasjonsavlesning understreket vedvarende prispress, og dempet optimismen etter Nvidias storinntjening tidligere i uken.

Inflasjonsdata holder Fed i fokus

S&P 500 falt 0,3 %, Nasdaq Composite tapte 0,64 %, og Dow Jones Industrial Average falt 56 poeng, eller 0,07 %.

Indeksene tok en tre dagers oppgangsrekke.

Trekkene kom da Federal Reserves foretrukne inflasjonsmåler, kjerneutgifter til personlig forbruk (PCE), steg 2,9 % i juli.

Økningen var i tråd med forventningene, men markerte en akselerasjon fra måneden før og den høyeste avlesningen siden februar.

«Fed åpnet døren for rentekutt, men størrelsen på den åpningen kommer til å avhenge av om svakheten i arbeidsmarkedet fortsetter å se ut som en større risiko enn økende inflasjon,» sa Ellen Zentner, økonomisk sjefstrateg ved Morgan Stanley Wealth Management i en CNBC-rapport.

Hun la til at fredagens PCE-avlesning holder investorenes oppmerksomhet festet på kommende jobbdata, med markeder som fortsatt forventer et rentekutt i september.

Earlt market movers

Nvidia, som rapporterte 56 % inntektsvekst for forrige kvartal tidligere denne uken, utvidet de siste tapene og falt rundt 3 %.

Wall Street Journal rapporterte at Alibaba hadde utviklet en mer avansert brikke for å hjelpe til med å fylle gapet etter restriksjoner på Nvidias salg til Kina.

Alibaba-aksjen steg mer enn 8 % i amerikansk handel.

Andre store bevegelser inkluderte Caterpillar, som falt nesten 2 % etter å ha advart om at den kunne møte et treff på 1,5 milliarder dollar til 1,8 milliarder dollar i år fra tariffer.

Dell Technologies falt 9 % på svakere enn forventet utsikter for inneværende kvartal, til tross for at de slo analytikerprognosene for de siste resultatene.

I mellomtiden falt Ulta Beauty 3 % selv etter å ha hevet inntekts- og resultatprognosen for hele året, og forventer nå en omsetning på 12 milliarder dollar til 12,1 milliarder dollar og en inntjening på 23,85 til 24,30 dollar per aksje.

Affirm Holdings steg 20 % etter å ha rapportert et regnskapsresultat for fjerde kvartal på 20 cent per aksje på en omsetning på 876 millioner dollar, og toppet konsensusestimatene.

Autodesk hoppet 11 % etter sterkere resultater enn forventet for andre kvartal og optimistisk guiding.

Andre vinnere inkluderte SentinelOne, som klatret 6 % på bedre enn forventet inntjening og inntektsguiding, og Ambarella, som steg 23 % etter å ha løftet inntektsutsiktene på sterk etterspørsel etter kunstig intelligens.

Dollar Tree la til nesten 1 % etter en oppgradering fra Telsey Advisory Group, som siterte en klarere vekstbane etter forhandlerens salg av Family Dollar.

Sesongmessig svakhet og markedsutsikter

Nedgangen kommer bare én dag etter at S&P 500 stengte over 6.500-nivået for første gang.

For august er Dow Jones Industrial Average på vei til å stige 3,4 %, S&P 500 2,6 % og Nasdaq 2,8 %.

Til tross for den positive måneden, har sesongmessige trender investorer forsiktige på vei inn i september, historisk sett den svakeste måneden i året for aksjer.

Siden 1950 har S&P 500 i gjennomsnitt hatt en nedgang på 0,7 % i september, ifølge The Stock Trader's Almanac.

Likevel er noen strateger fortsatt optimistiske. Chris Zaccarelli, investeringssjef i Northlight Asset Management, sa at enhver volatilitet i september eller oktober sannsynligvis vil vise seg å være en kjøpsmulighet, spesielt hvis Fed begynner å kutte rentene utenom en resesjon.