Når CoreWeave-aksjekursen stuper, er det et godt kjøp i dag?

CoreWeave-aksjekursen har stupt og beveget seg inn i et bjørnemarked til tross for sterk inntektsvekst og kunstig intelligens-medvind. CRWV stupte til $93, ned med 50 % fra all-time high på $186. Markedsverdien har falt fra 101 milliarder dollar til 50 milliarder dollar.

CoreWeave-virksomheten vokser

Etterspørselen etter datasenter vokser i USA og andre land på grunn av den pågående medvinden for kunstig intelligens (AI).

Mens hyperskalerere som Google, Microsoft og Amazon bygger gigantiske datasentre, gjør andre "boutique"-selskaper som Nebius og CoreWeave det samme og ser sterk etterspørsel.

De siste resultatene viste at CoreWeaves virksomhet blomstrer ettersom etterspørselen etter løsningene øker. Disse resultatene viste at inntektene økte med 207 % forrige kvartal til 1,2 milliarder dollar. Denne kvartalsinntekten var mye høyere enn det selskapet tjente i 2023.

Mest bemerkelsesverdig fortsetter etterslepet å vokse, og når 30,1 milliarder dollar, opp med 86 % fra samme periode i fjor. Mesteparten av dette etterslepet kom fra den strategiske avtalen med OpenAI, skaperen av ChatGPT.

Mens selskapet fortsetter å brenne penger, går det bra med andre lønnsomhetsmålinger. For eksempel hoppet den justerte EVITD til 753 millioner dollar og det justerte driftsresultatet steg til 200 millioner dollar.

Hovedårsaken til at CoreWeave-aksjekursen har krasjet er at investeringsplanene er enorme, noe som øker risikoen for at den må skaffe penger for å finansiere den.

I sin uttalelse veiledet selskapet at det ville bruke mellom 20 milliarder dollar og 23 milliarder dollar i kapitalutgifter i år. Dette er et stort beløp med tanke på at det avsluttet siste kvartal med 1,6 milliarder dollar i kontanter og kortsiktige investeringer.

CoreWeaves låneopptak har også økt, noe som ytterligere vekker bekymring for at det vil skaffe penger. Det avsluttet kvartalet med 3,6 milliarder dollar i kortsiktig gjeld og 7,4 milliarder dollar i langsiktig gjeld. Administrerende direktør sa:

«Vi skalerer raskt når vi ser etter å møte den enestående etterspørselen etter AI. Vår spesialbygde AI-skyplattform fortsetter å sette nye standarder for ytelse og skalerbarhet, inkludert å bli det første selskapet som tilbyr hele Blackwell GPU-porteføljen i stor skala."

Den andre viktige risikoen er at noen deler av CoreWeaves kostnader er skyhøye. En av disse er avskrivninger og armotisering, som hoppet fra 164 millioner dollar i Q2'24 til 559 millioner dollar i Q2'25.

CoreWeave aksjekursanalyse

CRWV aksjediagram | Kilde: TradingView

Åttetimersdiagrammet viser at CRWV-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste månedene, og beveget seg fra en topp på $186 til $93. Den har beveget seg under den viktige støtten på $101,37, den laveste svingen i juni, og ugyldiggjør dobbeltbunnsmønsteret.

Aksjen har stoppet på 61,8 % Fibonacci Retracement-nivået og beveget seg under 50-perioders glidende gjennomsnitt.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der den forblir under press en stund og deretter tar seg opp igjen etter hvert som forretningsbanen akselererer. En oppgang kan føre til at den stiger til motstandsnivået på $148,65, opp med 48 % fra dagens nivå.