Finansaksjer som er klare til å dra nytte av Feds forventede rentekutt, sier denne analytikeren

Finansaksjer kan dukke opp som en av de største vinnerne fra Federal Reserves forventede politiske sving, ifølge Lauren Goodwin, sjefsmarkedsstrateg i New York Life Investments.

Med Fed forventet å begynne å kutte renten neste uke, fremhevet Goodwin at banker og finanstjenesteforetak kan se lønnsomheten forbedres etter hvert som rentekurven blir brattere.

"Brattingen av kurven har en tendens til å være veldig konstruktiv for økonomien, for ikke å nevne dereguleringen og noe av bransjeutviklingen som vi forventer der," sa Goodwin i et intervju på Future Proof Festival i Huntington Beach, California.

Hun la til at store finansinstitusjoner er posisjonert for å dra mest nytte av det, og kalte dem en sentral del av neste markedsfase.

Rentekurven blir brattere når kortsiktige renter faller raskere enn langsiktige renter.

Siden banker vanligvis låner til kortsiktige renter og låner ut til langsiktige renter, kan dette miljøet øke utlånsmarginene.

Lavere renter kan også bidra til sterkere etterspørsel etter lån, mens investeringsbankene kan dra nytte av økt avtaleaktivitet.

Momentumet i finanssektoren bygger seg opp

En rekke aksjer i finansielle tjenester handles allerede på eller nær 52-ukers høyder, inkludert Citigroup, Morgan Stanley og Goldman Sachs.

Goodwin pekte på disse gevinstene som en indikasjon på optimisme rundt sektoren, som kan få ytterligere momentum fra Feds handlinger.

Hun understreket at kombinasjonen av rentekutt, regulatoriske endringer og strukturelle endringer i bransjen kan skape flere medvind for økonomien.

Dereguleringstrenden, sammen med utvikling av bransjepraksis, kan ytterligere styrke posisjonen til sektorens største aktører.

Goodwin bemerket også at det støttende miljøet for finans kommer ettersom markedene fortsetter å fokusere på den raske økningen av kunstig intelligens.

Mens AI-relaterte aksjer har vært dominerende de siste månedene, antydet hun at rentekutt kan utvide markedsdeltakelsen, og skape mer balansert ytelse på tvers av sektorer.

Feds neste trekk i fokus

Federal Reserve forventes å kunngjøre et kutt på 25 basispunkter til sin referanserente over natten 17.

Goodwin beskrev dette som et «Gullhår-scenario», og fant en balanse mellom å signalisere forbedret økonomisk tillit og unngå risikoen for å øke inflasjonspresset.

«Tjuefem basispunkter, tror jeg, er midt i å signalisere potensialet for en forbedring av tilliten uten å øke risikoen for inflasjonspress,» sa hun.

Markedsforventningene stemmer overens med disse utsiktene. I følge CME Groups FedWatch-verktøy tildelte futureskontrakter tirsdag en 92 % sannsynlighet for et kutt på et kvart poeng.

Derimot er det bare 8 % sjanse for at sentralbanken kan velge et større kutt på 50 basispunkter.

Goodwin hevdet at dette moderate trinnet kan støtte tilliten blant både investorer og forbrukere, samtidig som det legger grunnlaget for sterkere ytelse i sektorer som finansielle tjenester.

Med Fed klar til å justere politikken og markedsdynamikken som utvikler seg, kan finansnæringen gå inn i en mer gunstig fase.