QQQ ETF-aksje: Står Nasdaq 100-indeksen i fare for å reversere?

QQQ ETF fortsatte sitt sterke rally, en trend som kan fortsette onsdag etter at Oracle publiserte sterke økonomiske resultater. Fondet, som sporer Nasdaq 100-indeksen, handlet til $580, opp med over 44 % fra det laveste nivået i år. Så, vil ETF fortsette det okseløp eller er en tilbaketrekking på vei.

Oracle-aksjen stiger for å øke QQQ ETF

Nasdaq 100-indeksen og dens relaterte ETF-er vil sannsynligvis fortsette den oppadgående trenden på kort sikt. Hoveddriveren for dette er den siste Oracle-inntjeningen, som bidro til å drive aksjen opp med 28 % i løpet av de utvidede timene.

Disse resultatene viste at Oracle er i ferd med å bli en stor aktør i cloud computing-industrien, som har vært dominert av selskaper som Amazon, Google og Microsoft de siste årene.

En grunn til dette er partnerskapet med OpenAI, som inngikk en avtale med selskapet tidligere i år. Estimater viser at avtalen kan være verdt over 30 milliarder dollar årlig.

Selskapet har også vunnet kunder som Cohere, Circles, Mithril, Numenta og Generalist, blant andre. Følgelig økte de gjenværende ytelsesforpliktelsene med 360 % fra år til år til 455 milliarder dollar.

Oracles inntekter økte med 12 % i siste kvartal til 14,9 milliarder dollar. Alle disse bidro til å drive aksjekursen opp med over 28 %.

Resultatene gjenspeilte resultatene til Broadcom, som har hoppet den siste tiden, og presset markedsverdien til over 1,58 billioner dollar. Broadcom steg etter at de inngikk en avtale med OpenAI for sine AI-brikker.

Rentekutt fra Federal Reserve

Den andre bullish katalysatoren for QQQ ETF er at Federal Reserve vil kutte renten med 0,25 % onsdag neste uke.

Oddsen for et kutt har hoppet de siste to månedene ettersom USA nylig publiserte svake jobbtall. En økonomisk rapport viste at økonomien la til over 73k jobber i juli og 22 000 i august, noe som bekreftet at arbeidsmarkedet ble mykere.

Jamie Dimon, som leder den største banken i USA, har også advart om at USA var på vei mot en resesjon i år på grunn av Donald Trumps tariffer.

Risikoen er imidlertid at en slik resesjon vil skje i en tid med høy inflasjonsrate, noe som gjør den til en stagflasjon. I en stagflasjon lener Fed seg normalt mot sitt doble mandat. I dette tilfellet vil den lene seg på et rentekutt for å øke arbeidsmarkedet.

Fed-kutt fører normalt til et høyere aksjemarked ettersom investorer beveger seg bort fra obligasjoner.

Likevel kan QQQ ETF trekke seg tilbake i løpet av de kommende ukene av noen viktige årsaker. For det første kan Fed-kuttet bli en salgssituasjon, der investorer selger en eiendel etter at en stor hendelse skjer.

Den andre risikoen er at Nasdaq 100-indeksen kan gå gjennom en kjøpertretthet etter den nylige økningen. En grunn til dette er at det nåværende P/E-forholdet på 33 er mye høyere enn det historiske gjennomsnittet på 20.

QQQ ETF aksjekursanalyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at QQQ ETF-aksjen har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Den har beveget seg over det viktige motstandsnivået på $540, det høyeste nivået i april i år.

Risikoen er imidlertid at aksjen kan gå gjennom en gjennomsnittlig tilbakevending ettersom 200-dagers glidende gjennomsnitt er på $522. Også Relative Strength Index (RSI) har fortsatt å falle de siste dagene.

Derfor, mens de langsiktige utsiktene er bullish, vil aksjen trekke seg tilbake, og muligens teste støttenivået på nytt på $540. Et slikt trekk ville være bullish da det ville bekrefte et break-and-re-test-mønster, som er et vanlig bullish syn.