ARKK ETF-aksje: Er Cathie Woods flaggskipfond et kjøp i dag?

Cathie Woods Ark Innovation Fund (ARKK) aksjekurs gjør det bra i år, og den hoppet nylig til det høyeste nivået siden 2022 da teknologiselskaper blomstret. ARKK ETF-aksjen ble handlet til $79,72, opp med 106 % fra det laveste nivået i år.

ARKK ETF-shenanigans fortsetter

Cathie Woods ARKK ETF har gått gjennom det FT har kalt shenanigans de siste ukene. Data samlet av ETF.com viser at fondet hadde over 3,2 milliarder dollar i tilstrømning forrige uke, opp kraftig fra nesten null en uke før det.

ARKK ETF inn- og utstrømmer

ETF hadde en lignende økning i august da eiendelene hoppet med over 2,7 milliarder dollar. Ifølge FT var økningen i eiendeler på grunn av den enorme børsnoteringen (IPO) som skjedde nylig.

Første gang fondet så en økning i tilstrømningen var før Circle-børsnoteringen, som var en av de mest vellykkede i år. Den hadde deretter en tilstrømningsøkning før Figma- og Bullish-børsnoteringer, og deretter krasjet eiendelene med 2,7 milliarder dollar en uke senere.

Den nylige økningen i eiendeler var knyttet til de to store børsnoteringene som skjedde forrige uke: Klarna og Gemini. Interessant nok skjedde økningen selv om ARKK ETF ikke deltok i disse fondene.

Økningen av tilstrømninger i en ETF som ARKK før en større børsnotering er kjent som "kreasjoner" og "innløsninger", noe som gjør at fondet kan gjenspeile verdien av beholdningen.

Som sådan er det usannsynlig at investorene som kjøpte aksjene forrige uke vil se et overskudd slik de gjorde i de siste periodene, da fondet ikke hadde noen eierandeler i selskapene som ble børsnotert forrige uke.

Er ARKK en god investering i dag?

ARKK ETR ble fremtredende under pandemien da beholdningen økte, noe som gjorde det til et av de beste fondene i Wall Street.

Denne situasjonen snudde etterpå da inflasjonen hoppet, og presset Federal Reserve til å heve renten til det høyeste nivået på flere tiår.

Nylig har imidlertid ARKK ETF-aksjekursen tatt seg opp igjen ettersom de fleste beholdningene i porteføljen har hoppet. For eksempel har Tesla-aksjekursen tatt seg opp den siste tiden og slettet tapene tidligere i år.

Coinbase, den nest største beholdningen, har dratt nytte av den pågående ytelsen til kryptovalutaer og dens økende rolle i stablecoins og depottjenester.

Roku, den tredje største bestanddelen i fondet, har hoppet til det høyeste punktet siden februar ettersom virksomheten ble bedre.

De andre toppselskapene i ARKK ETF er Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir og AMD.

Så, er ARKK bedre enn populære pasningsfond som QQQ og VOO? En av manglene er at den har et dyrt utgiftsforhold på omtrent 0,75 %, mye høyere enn QQQM ETF, som koster 0,15 % og Vanguard SandP 500 ETF (VOO), som bare belaster 0,03 %.

Et dyrt fond bør kompensere for dette med sin sterke og lavvolatile avkastning over tid.

Data viser at ARKK ETF-aksjen har hatt en totalavkastning på minus 11 % de siste fem årene, mens QQQM- og VOO ETF-ene har steget med henholdsvis 107 % og 103 % i samme periode.

ARKK-fans vil peke på det faktum at det har slått disse fondene langt i år, da det steg med 40 % sammenlignet med avkastningen på mindre enn 20 %.

ARKK ETF aksjekursanalyse

Det ukentlige tidsrammediagrammet viser at ARKK ETF-aksjen har tatt seg opp de siste årene, og beveget seg fra et lavpunkt på $29,59 i 2023 til $80 i dag.

Den har nylig beveget seg over oversiden av det stigende kanalmønsteret og dannet et bullish flaggmønster. Det dannet også et gyllent kryssmønster da 50-ukers og 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot det psykologiske nivået på $100, som er omtrent 25 % over dagens nivå. På lang sikt kan fondet hoppe og teste all-time high på $157, opp med 100 % fra dagens nivå.