Palantir aksjekursprognose midt i økt verdsettelsesrisiko

Palantir-aksjekursen har steget i år og er det beste selskapet i Nasdaq 100-indeksen i år. Den har hoppet med 395 % de siste 12 månedene, noe som bringer markedsverdien til over 432 milliarder dollar.

Palantir-veksten fortsetter

Den pågående PLTR-aksjekursstigningen har presset markedsverdien til over 432 milliarder dollar, noe som gjør det til det 21. Det er mye større enn andre populære navn som Johnson andJohnson, Costco, Bank of America og Procter and Gamble.

Palantir har dratt nytte av den pågående medvinden for kunstig intelligens som også har kommet andre selskaper som Nvidia og ASML til gode.

De siste resultatene viste at virksomheten gikk bra, med totale inntekter som økte med 48 % til 1 milliard dollar. Mesteparten av disse inntektene kom fra USA, hvor de tjente 733 millioner dollar etter å ha gjort 157 avtaler på minst 1 million dollar.

Ledelsen forventer at den årlige omsetningen vil være mellom 4,14 milliarder dollar og 4,15 milliarder dollar. Den hevet også den amerikanske kommersielle inntektsguidingen til over 1,3 milliarder dollar, som vil representere en årlig vekstrate på 80 %. Den frie kontantstrømmen vil være mellom 1,912 milliarder dollar og 1,92 milliarder dollar.

Verdsettelsesbekymringer er fortsatt

Utfordringen er imidlertid at selskapet er svært overvurdert basert på de vanlige multiplene. Dessuten er dette et selskap som vil tjene mindre enn 5 milliarder dollar i inntekter i år, som er verdsatt til over 432 milliarder dollar.

Disse tallene betyr at selskapet har en fremtidig pris-til-salg-multippel på 103, mye høyere enn de fleste andre selskaper, inkludert Nvidia, som har et fremovermultiplum på 29.

Pris-til-inntjening-multippelen er bedre enn P/S-forholdet fordi det inkluderer det selskapet beholder som fortjeneste. I dette har Palantir et fremtidig pris-til-inntektsforhold på 422, mye høyere enn Nvidias 40. Medianmultippel i teknologisektoren er 33.

Videre har Palantir et PEG-forhold på 8, mye høyere enn sektormedianen på 1,86. Disse tallene betyr at selskapet er svært overvurdert.

Palantir foretrekker å bruke regel-av-40-tilnærmingen for å validere verdsettelsen. Dette er en vanlig tilnærming som ser på et selskaps inntektsvekst og marginer.

Når du bruker dette multiplet, er selskapet et røverkjøp med tanke på at den fremtidige inntektsveksten er omtrent 40 % og fortjenestemarginen er 22 %, noe som gir det et tall på 22 %. Når du bruker den etterfølgende tolv måneders (TTM) frie kontantstrømmarginen på 38 %, er regelen om 40 multippel 78 %.

Regelen om 40-multippel har sine begrensninger ved at den ignorerer nøkkelberegninger som netto inntektsbevaring, churn og kundekonsentrasjon.

PLTR aksjekursanalyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Palantir-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene. Den nådde nylig bunnen på $142 den 2.

PLTR-aksjen nærmer seg nå all-time high på $189,91. Det er et tegn på at det er i ferd med å danne et dobbelttoppmønster hvis halslinje er på $142, det laveste nivået i august.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der aksjen fortsetter å stige og potensielt når det viktige motstandsnivået på $200. Dette synet vil bli bekreftet hvis det stiger over det doble topppunktet på $189,91.

I fremtiden kan aksjen stige og presse markedsverdien til over 1 billion dollar.

Det er imidlertid også fare for større krasj dersom det er tegn på at AI-boblen sprekker, slik noen analytikere tror. Husk at historisk sett går ingen aksjer opp for alltid.