Barclays-aksjekursen drar nytte av Q3 MandA-avtaler over 1 billion dollar

Barclays-aksjekursen har hoppet de siste månedene og svever på sitt høyeste punkt siden 2007. Den har steget med over 510 % fra det laveste nivået i 2020, og svever nå nær all-time high på 410p.

Hvorfor Barclays-aksjekursen har steget

Barclays-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene, noe som gjenspeiler ytelsen til de fleste europeiske banker.

Den nøye overvåkede europeiske bankindeksen har steget med over 60 % de siste 12 månedene. På samme måte, i Storbritannia, har de største bankene som Lloyds og NatWest også steget i år.

Den nylige økningen i europeiske bankaksjer som Barclays har vært på grunn av de relativt høye rentene som økte netto renteinntekter.

Bankene dro også nytte av den stabile europeiske økonomien og deres kostnadsbesparende tiltak, inkludert stenging av hundrevis av lokasjoner. Disse overskuddene har hjulpet selskapene med å øke aksjonæravkastningen, inkludert utbytte og tilbakekjøp av aksjer.

I sine nylige resultater bemerket Barclays at de hadde realisert 200 millioner pund av bruttoeffektivitetsbesparelsene på 500 millioner pund så langt. Den brukte 1,4 milliarder pund på utdelinger til aksjonærene i første halvår.

Vekst i investeringsbankvirksomhet

Barclays har en viktig katalysator som kan øke ytelsen i de kommende månedene når rentene begynner å falle: vekst i MandA og børsnoteringer.

Det er tegn på at MandA-vekst og børsnoteringer begynner å skje, noe som kan være til fordel for investeringsbanken. Data viser at MandA-avtaler har toppet 1 billion dollar bare i tredje kvartal.

Den siste avtalen var det belånte oppkjøpet av EA Sports av en gruppe investorer, inkludert Jared Kushners Affinity Partners og Silverlake. Denne avtalen på 55 milliarder dollar var den høyeste noensinne registrert.

Data viser at det var 47 avtaler verdsatt til 10 milliarder dollar og over i tredje kvartal, inkludert Union Pacifics oppkjøp av Norfolk Southern for 85 milliarder dollar, Anglo Americans kjøp av Teck Resources for 50 milliarder dollar og Palo Altos kjøp av CyberArk.

Samtidig har det vært andre store bedriftsaktiviteter ettersom selskaper søker å øke effektiviteten, inkludert oppsplittingen av selskaper som Kraft Heinz og Keurig Dr Pepper.

Barclays er en stor mottaker siden det er en av de største investeringsbankene globalt. Data samlet av Dealogic viser at Barclays har gitt råd til avtaler verdt 278 milliarder dollar i år, opp fra 230 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Barclays har også vært involvert i gjeldskapitalmarkedene, hvor de har gitt råd til avtaler verdt over 296 milliarder dollar, opp fra 288 milliarder dollar på samme tid i fjor. Som et resultat av alt dette var investeringsbankinntektene 2,28 milliarder dollar, opp fra 2,26 milliarder dollar.

Barclays aksjekursanalyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Barclays-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på 222p i april til 380p i dag.

Den har dannet en stigende kanal og er nå litt over undersiden. Aksjen har også holdt seg over 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt.

Risikoen er imidlertid at MACD og Relative Strength Index (RSI) viser at aksjen har dannet et bearish divergensmønster.

Dette mønsteret skjer når prisen på en eiendel stiger mens oscillatorene faller. Det fører ofte til et sterkt utbrudd når momentumet avtar.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et sterkt bearish utbrudd, potensielt til det psykologiske nivået på 350p. Et trekk over hittil i år på 390p vil peke på mer oppside, potensielt til all-time high.