Råvareinnpakning: gull går for 7th strake ukentlige gevinst, olje satt for bratt nedgang

De fleste råvarer steg på ukens siste handelsdag på fredag, selv om oljen var på vei mot et bratt ukentlig tap.

Gullprisene svevde nær rekordhøydene på fredag da det gule metallet var satt for sin syvende ukentlige gevinst på rad.

Kobberprisene steg også mer enn 1 % på fredag på grunn av rapporter om produksjonsbrudd.

Sølvprisene hadde kort brutt $48 per unse på COMEX torsdag før profitttaking trakk metallet tilbake til $47.

Gull skinner

Etter starten av den amerikanske regjeringens nedstengning på torsdag, har gullprisene fortsatt å stige og nådd et enestående høydepunkt.

"Gull er etterspurt som en trygg havn, delvis fordi nedstengningen i USA har lagt til en annen usikkerhetsfaktor," sa Barbara Lambrecht, råvareanalytiker i Commerzbank AG, i en rapport.

Ulike offentlige og private datakilder tyder på at det amerikanske arbeidsmarkedet opplevde stagnasjon i september. Ansettelsene forble trege, og arbeidsledigheten viste ingen endring.

I følge CME Groups FedWatch-verktøy forventer investorer en 97 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter i oktober, med 88 % sannsynlighet for en lignende reduksjon i desember.

"Selv om, som det har blitt bemerket gjentatte ganger den siste måneden eller så, fortsetter den daglige MACD å indikere at markedet er overkjøpt," sa David Morrison, senior markedsanalytiker i Trade Nation.

I skrivende stund var gullkontrakten for desember på COMEX på $3 910,87 per unse, opp mer enn 1 %.

Oljegevinster, men sett med ukentlige tap

Oljeprisen steg fredag, men var fortsatt på vei mot en ukentlig nedgang på rundt 7-8 %, etter rapporter om mulige OPEC+-tilbudsøkninger.

Brent-oljen registrerte et fall på 8,3 % for uken, mens WTI var satt til å falle med 7,7 %.

Organisasjonen av petroleumseksporterende land og allierte kan øke oljeproduksjonen i november med 274.000-411.000 fat per dag (bpd), en to til tredobling sammenlignet med oktobers økning.

Dette potensielle trekket fra åtte OPEC+-medlemmer, som rapportert av Reuters tirsdag, indikerer Saudi-Arabias innsats for å gjenvinne markedsandeler.

OPEC la ut på sosiale medier at ingenting var bestemt ennå. Alle øyne vil være rettet mot møtet i løpet av helgen.

"Et stort trekk kan imidlertid ikke utelukkes helt, siden oljeprisene fortsatt er relativt høye og Saudi-Arabia tilsynelatende ønsker å øke sin markedsandel," sa Lambrecht.

JPMorgan-analytikere forventer et betydelig skifte i oljemarkedet, og anslår et betydelig overskudd fra fjerde kvartal og strekker seg inn i neste år, noe som markerer september som et sentralt vendepunkt.

Andre steder, på fredag, brøt det ut en brann over natten ved Chevrons El Segundo-raffineri, et stort anlegg på den amerikanske vestkysten med en kapasitet på 290.000 fat per dag.

Mens den umiddelbare effekten på produksjonen fortsatt er usikker, forventer analytikere en begrenset effekt på oljeprisen.

Prisen på West Texas Intermediate-olje var på 60,78 dollar per fat, opp 0,5 % fra forrige sluttkurs. Brent-oljen var på 64,42 dollar per fat, opp 0,5 % også.

Uedle metaller

Denne uken viser London Metal Exchange (LME)-indeksen at prisene på basismetaller har nådd det høyeste på 15 måneder.

Lambrecht bemerket:

Metallprisene påvirkes ikke bare av etterspørselen, men også betydelig av tilbudsutviklingen. Dette samspillet mellom etterspørsel og tilbud er sannsynligvis en nøkkelfaktor bak de ulike trendene som observeres i metallprisene.

Kobberprisene på LME har økt med nesten 17 % siden begynnelsen av året. Derimot handles nikkel- og sinkprisene for tiden litt under nivåene ved begynnelsen av året.

Nedleggelsen av Indonesias Grasberg-gruve, verdens nest største kobbergruve, har resultert i et «teoretisk» månedlig markedsunderskudd på 66 000 tonn, gitt den årlige produksjonskapasiteten på 800 000 tonn.

Chiles kobberproduksjon for august var skuffende, og opplevde et fall på nesten 10 % fra år til år, tilsvarende 47 000 tonn.

Dette skyldtes i stor grad forstyrrelser ved El Teniente, verdens tiende største kobbergruve, med en årlig kapasitet på rundt 400 000 tonn.

Den tre måneder lange kobberkontrakten på LME var på 10 647,05 dollar per tonn, opp 1,5 % fra forrige slutt.