OpenAI-AMD-avtalen er en bane for Broadcom-aksjen, men er til fordel for denne ene AI-aksjen

Advanced Micro Devices In (NASDAQ:AMD) presser ytterligere til oppsiden i morges etter å ha kunngjort en flerårig avtale om å levere kunstig intelligens (AI)-brikker til OpenAI.

Avtalen markerer et sentralt øyeblikk i det globale kappløpet om AI-infrastrukturdominans – og inkluderer distribusjon av opptil 6 gigawatt AMD Instinct GPUer, som begynner med en utrulling på 1 GW i 2026.

AMD har også gitt OpenAI en warrant på opptil 160 millioner aksjer, noe som potensielt gir den en eierandel på 10 % i brikkeprodusenten.

Lisa Su – selskapets administrerende direktør kalte avtalen en "klar validering" av veikartet.

Ifølge henne kan OpenAI-transaksjonen resultere i over 100 milliarder dollar i kumulativt salg i løpet av de neste årene.

Kunngjøringen har utløst et kraftig rally i Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) – men kan vise seg å være en bane for Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) over tid.

Hvorfor OpenAI-AMD-avtalen kan være en bane for Broadcom-aksjen

For Broadcom-aksjen er avtalen AMD har annonsert med OpenAI et strategisk tilbakeslag.

Eksperter hadde tidligere spekulert i at AVGO vil dukke opp som den nest største AI-brikkeleverandøren bak Nvidia – spesielt etter at det dukket opp rapporter om en ordre på 10 milliarder dollar fra OpenAI for tilpassede ASIC-er.

AMDs avtale er imidlertid betydelig større i omfang og skala, noe som tyder på et skifte i OpenAIs prioriteringer mot mer fleksible, programmerbare GPU-arkitekturer.

Administrerende direktør Lisa Su har understreket at GPU-er tilbyr tilpasningsevne for utviklende AI-algoritmer – i motsetning til ASIC-er, som er skreddersydd for spesifikke arbeidsbelastninger.

Denne fleksibiliteten blir stadig viktigere etter hvert som modeller for kunstig intelligens blir mer komplekse.

AVGOs avhengighet av ASIC-er kan nå begrense appellen i et marked som verdsetter skalerbarhet og allsidighet.

Hvorfor OpenAI-AMD-avtalen kan være en velsignelse for Astera Labs-aksjen

Mens Broadcom møter motvind, rir Astera Labs-aksjen AMD-OpenAI-bølgen til nye høyder.

Det Silicon Valley-baserte firmaet, som leverer nettverksinfrastruktur for AI og skysystemer, er en nøkkelleverandør til AMDs kommende Helios-plattform.

Citigroup-analytiker Atif Malik ser på ALAB-aksjer som en stor fordel av avtalen, og bemerker dets lederskap innen AI-nettverksøkosystemer som UALink.

Denne sammenkoblingsteknologien med høy båndbredde og lav ventetid er designet for å optimalisere AI-opplæring og slutning på tvers av store distribusjoner.

Citi har satt et Street-high kursmål på $275 på Astera Labs-aksjer – noe som antyder nesten 25 % oppside fra dagens nivåer.

Med systemer i rackskala som får gjennomslag, kan ALAB tjene $1,000 per akselerator, noe som gjør det til en kritisk muliggjører i AMDs kunstige intelligens-ambisjoner.

En omstokking av AIs forsyningskjedehierarki

AMD-OpenAI-partnerskapet signaliserer en bredere omlegging i AI-maskinvareøkosystemet.

Mens Nvidia fortsatt er den dominerende kraften, posisjonerer AMDs gjennombruddsavtale den som en formidabel utfordrer. Broadcom, som en gang ble sett på som en økende utfordrer, står nå overfor spørsmål om dens langsiktige relevans i generell AI-databehandling.

I mellomtiden sementerer Astera Labs i det stille sin rolle som en grunnleggende aktør i neste generasjons infrastruktur.

Etter hvert som OpenAI diversifiserer leverandørbasen, merkes ringvirkningene over hele halvlederlandskapet – og omformer forventninger, verdivurderinger og strategiske allianser i årene som kommer.