Er ETF-er som JEPI, JEPQ, ULTY og XYLD verdt det?

Covered call ETFer som JEPI, JEPQ, ULTY og XYLD har gjort det bra de siste årene, og tiltrukket seg milliarder av dollar i eiendeler ettersom investorer omfavnet deres høye utbytte.

JEPI, den største ETF-en med dekket samtale, har tiltrukket seg over 41 milliarder dollar i eiendeler, takket være utbytteavkastningen på 8,3 %, som er mye høyere enn SandP 500s 1,25 %.

På samme måte har JEPQ ETF fått over 31 milliarder dollar i eiendeler på grunn av avkastningen på 10,40 %. YieldMax Ultra Option Income Strategy (ULTY) har over 3.3 milliarder dollar i eiendeler og en avkastning på 108 %. Global X SandP 500 Covered Call ETF (XYLD) har også 3 milliarder dollar og en utbytteavkastning på 12,9 %.

Hvordan disse ETF-ene med dekket samtale fungerer

JEPI, JEPQ, ULTY, XYLD og andre ETF-er med dekket samtale har blitt populære fond blant investorer på grunn av deres høye utbytteavkastning.

Disse fondene, som ofte er kjent som boomergodteri, kan generere høyere månedlig avkastning på grunn av hvordan de er konstruert.

De er aktivt forvaltede midler som genererer avkastning ved å bruke en finansteknisk prosess. Den første fasen i dette er der de akkumulerer aksjer i en indeks, med JEPQ ETF som kjøper de i Nasdaq 100-indeksen.

JEPI ETF investerer først i 131 selskaper i SandP 500-indeksen. Etter å ha gjort det, selger fondsforvalterne kjøpsopsjoner på den underliggende indeksen. En kjøpsopsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke plikt til å kjøpe en eiendel til en bestemt pris innen en viss tid.

Kjøpsopsjonshandelen gir den en premie, som vanligvis utvides i perioder med høy volatilitet. ETF deler deretter ut premien og utbyttet til sine aksjonærer.

Er ETFer med dekket innsyn god investering?

ETF-er med dekket innsyn har blitt populære blant investorer på grunn av deres høye utbytte, som vanligvis er mer enn tradisjonelle fond og hva statsobligasjoner betaler.

Det viktigste er at inntektsinvestorer elsker dem fordi de betaler utbytte hver måned, noe som gjør dem ideelle for pensjonisttilværelsen.

Den beste måten å vurdere en ETFs ytelse på er imidlertid ikke hvor mye penger den betaler i utbytte. Man bør vurdere totalavkastningen, som inkluderer aksjekursutviklingen og utbyttet.

Et godt eksempel på dette er å sammenligne JEPI og XYLD med SandP 500-indeksen. Referanseindeksen SandP 500 har hoppet med 14 % i år, mens JEPI og XYLD har falt med henholdsvis 1,15 % og 5,92 % i år.

SandP 500s totalavkastning i år er 15 %, mens de to har gitt en avkastning på 5,27 % og 1,90 %. Som sådan, mens SandP 500-indeksinvestoren mottar mindre penger i utbytte, drar han nytte av prisavkastningen.

Det samme skjer med Nasdaq 100-indeksen og JEPQ. JEPQs totalavkastning i år er 10 %, mens Nasdaq 100-indeksen har gitt en avkastning på 18,70 %.

I mellomtiden har Coinbase-aksjen hatt en totalavkastning på 14,5 % i år, mens CONY ETF, som har en utbytteavkastning på 142 %, har gitt en avkastning på bare 14 %.

Derfor er disse covered call-ETFene ikke gode investeringer, da de kun kommer sponsorene til gode som krever et høyere gebyr og genererer en mindre totalavkastning. For eksempel har CONY ETF et utgiftsforhold på 1,22 %, mens XYLD har et forhold på 0,60 %. JEPI og JEPQ har et multiplum på 0,35 %, som alle er høyere enn VOO og IVVs 0,03 %.