Nikkei 225-indeks prognose når utlendinger kjøper, japanske yen krasjer

Nikkei 225-indeksen fortsatte sitt sterke rally denne uken da utenlandske investorer fortsatte å kjøpe og den japanske yenen stupte til sitt laveste nivå på flere uker. Den hoppet til et høydepunkt på ¥48 465, opp med over 57 % fra det laveste nivået i år.

Utenlandske investorer kjøper japanske aksjer

Nikkei-indeksen og andre japanske indekser, som Topix, har vært i en sterk oppadgående trend i år. En årsak til dette er at utenlandske investorer har fortsatt å kjøpe disse aksjene.

Data utgitt torsdag viste at disse investorene kjøpte aksjer verdt over 2,46 billioner yen, som tilsvarer 16,3 milliarder dollar. Disse kjøpene skjedde etter seieren til Sanae Takaichi, som har favorisert Abenomics-lignende politikk.

Mest bemerkelsesverdig skjedde tilstrømningen til japanske aksjer etter tre uker med intensivt salg da investorer forventet at en mer haukete tjenestemann ville vinne setet.

Det pågående hoppet i Nikkei 225-indeksen ledes av selskaper i forsvars- og teknologiindustrien. Noen av de mest bemerkelsesverdige vinnerne er selskaper som Mitsubishi Heavy, Japan Steel Works og IHI Corp. Teknologiselskaper som de i halvlederindustrien har også hatt betydelige tilstrømninger.

Utenlandske investorer har kjøpt japanske aksjer de siste årene etter at Warren Buffett flyttet inn i markedet. Han investerte i fem handelshus - Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Sumitomo og Marubeni - under pandemien og la deretter til deres posisjon.

Krakket i japanske yen fortsetter

Nikkei 225-indeksen har også hoppet ettersom investorer reagerte på den relativt svake japanske yenen. Data viser at USD/JPY-kursen har steget fra et lavpunkt på 139,95 i mai i år til dagens 152,50, det høyeste punktet siden februar.

Den japanske yenen har falt delvis på grunn av den pågående oppgangen i amerikanske dollar. Den stupte også da investorer reagerte på Takaichis seier, som de tror vil føre til mer stimulans og en politikk for enkle penger.

Yen-nedgangen falt sammen med de skyhøye japanske obligasjonsrentene. Data viser at 30-åringen steg til 3,30 %, mens tiåringen hoppet til 1,70 %.

Ser vi fremover, vil den neste store katalysatoren for Nikkei 225-indeksen være resultatsesongen. Fast Retailing og Seven and I Holdings har allerede publisert sine inntekter.

Senere denne måneden vil selskaper som Hitachi, Chugai Pharma, Fujitsu, Canon og Tokyo Gas publisere sine økonomiske resultater.

Nikkei 225 Indeks teknisk analyse

Det daglige tidslinjediagrammet viser at Nikkei-indeksen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene. Den har hoppet fra et lavpunkt på ¥30 690 den 7 april til dagens ¥48 403.

Indeksen har hoppet over det viktige motstandsnivået på ¥40 227, det høyeste punktet i oktober og november i fjor. Det var også det høyeste nivået i januar.

Nikkei 225-indeksen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Også topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD har fortsatt å stige.

RSI har dannet et bredere kilemønster. Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot nøkkelmotstanden på ¥50 000.