Dow Jones-indeksen danner risikabelt mønster i forkant av resultatsesongen

Dow Jones-indeksen har trukket seg tilbake de siste dagene ettersom det nylige okseløpet falmet. Den trakk seg tilbake til et lavpunkt på $46 350, og et risikabelt mønster den har dannet peker på mer nedside i de kommende ukene når resultatsesongen starter.

Dow Jones-indeksens tekniske analyse peker på et krasj

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Dow Jones-indeksen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på $36 577 i april til et høydepunkt på $47 035 forrige uke.

Nylig har imidlertid indeksen trukket seg tilbake, og beveget seg til det laveste nivået siden september ettersom regjeringens nedstengning har fortsatt og noen Federal Reserve-tjenestemenn har advart om rentekutt i landet.

En nærmere titt på diagrammet viser at indeksen har dannet noen svært bearish diagrammønstre, selv om den holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Det har dannet det svært bearish stigende kilediagrammønsteret, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer. Disse to linjene har nå beveget seg til sine sammenløpsnivåer, noe som betyr at et sterkt bearish sammenbrudd kan skje snart.

Dow Jones-indeksen har dannet et bearish divergensmønster ettersom Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har pekt nedover. I likhet med kilemønsteret er en divergens et vanlig bearish reverseringsmønster i teknisk analyse.

Derfor er det en sannsynlighet for at Dow Jones og dens ETF, som DIA vil ha et bearish sammenbrudd i løpet av de kommende ukene, potensielt til nøkkelstøttenivået på $45 587, det 50-dagers glidende gjennomsnittet. De bearish utsiktene vil bli ugyldige hvis den beveger seg over all-time high på $47 035.

Resultatsesongen nærmer seg

En potensiell katalysator som kan føre til en tilbaketrekking av Dow Jones-indeksen er at amerikanske selskaper vurderer å offentliggjøre inntjeningen for tredje kvartal neste uke.

Resultatsesongen starter på tirsdag når selskaper som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup og Johnson and Johnson publiserer sine resultater.

Andre store amerikanske selskaper som Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab og Interactive Brokers vil publisere resultatene sine.

Det mest sannsynlige scenariet er der de fleste av disse selskapene vil publisere sterke økonomiske resultater, med banker som drar nytte av deres handelsoperasjoner.

Wall Street-analytikere forventer at SandP 500-indeksen vil ha en inntjeningsvekst på rundt 8 %, det niende kvartalet på rad med inntjeningsvekst. Likevel, tidligere har svakere inntjening enn forventet utløst et børskrakk.

AI-boblerisiko er fortsatt

Hovedrisikoen i den kommende resultatsesongen vil ikke komme fra tradisjonelle aksjer som banker og energi. I stedet ser tradere på AI-industrien som har drevet aksjemarkedsrallyet.

Toppselskaper i AI-industrien som ASML og Taiwan Semiconductor vil publisere sine økonomiske resultater neste uke. Investorer følger nøye med på TSMC-inntektene fordi det er den største produsenten i verden, og betjener selskaper som AMD og Nvidia.

Disse resultatene kommer etter at noen populære investorer, inkludert Orlando Bravo, har advart om AI-industrien og risikoen for en AI-boble. Andre analytikere har advart om de pågående sirkulære avtalene i bransjen, med OpenAI som kunngjør avtaler verdt over 2 billioner dollar, midler som den ikke har.