Sølvprisprognose: forbered deg på en tilbaketrekking midt i gjennomsnittlig tilbakevending

Sølvprisen fortsatte sin sterke økning denne uken og svever nå på sitt høyeste punkt på flere tiår. Den har krysset det viktige motstandsnivået på $50 og er nå opp med over 80 % i år. Denne artikkelen utforsker hvorfor sølvprisen og SLV ETF kan trekke seg tilbake snart.

Sølvprisen hopper når SLV ETF-tilstrømningen hopper

Sølv, et topp edelt metall, har vært i et sterkt okseløp i år. Denne prishandlingen har speilet den for andre topp edle metaller.

Gullprisen hoppet til rekordhøye $4,100, mens platina og palladium har steget til $1,648 og $1,462. Denne økningen falt også sammen med det nylige krakket i den amerikanske dollarindeksen (DXY). Dollarindeksen handlet til $99 på mandag, litt ned fra denne ukens høyeste på $99,55.

Sølv har hoppet ettersom investorer har flyttet til sølvaktiva de siste ukene. Den nøye overvåkede iShares Silver ETF (SLV) har lagt til over 1,4 milliarder dollar i eiendeler i år. Den la til over 423 millioner dollar i eiendeler forrige uke.

Oppsvinget skjedde også da etterspørselen etter trygge havner økte etter hvert som den geopolitiske risikoen som avtok kom tilbake. Donald Trump kunngjorde at han ville innføre toll på Kina etter at Beijing lanserte flere tiltak rettet mot USA.

Trump sa at USA ville innføre en toll på 130 % på varer fra Kina fra og med 1. I et X-innlegg på søndag oppfordret han markedsaktørene til ikke å bekymre seg for Kina, da de to landene sannsynligvis ville komme til enighet.

Kina, på den annen side, kunngjorde tiltak for å ramme USA, inkludert å forby eksport av sjeldne jordmaterialer og magneter. Den kunngjorde også nye tariffer på amerikanske skip som legger til kai i Kina.

Følgelig beveget frykt- og grådighetsindeksen seg til fryktsonen da aksjemarkedet stupte. Kinesiske indekser som Hang Seng og Shanghai Composite trakk seg også tilbake på mandag.

Sølvprisen steg også da investorer spådde at det vil være mangel på likviditet i London. Dette likviditetsproblemet har blitt en stor utfordring slik at noen tradere nå velger flytransport for sølvbarrer for å dra nytte av den pågående premien for London-barer.

Samtidig venter markedsaktørene på den pågående etterforskningen fra den amerikanske administrasjonen av kritiske mineraler, et trekk som kan føre til at den legger til flere tollsatser på import.

Den pågående sølvprisstigningen har styrket de beste selskapene i bransjen. Fresnillo-aksjekursen har steget og blitt det beste selskapet i FTSE 100-indeksen. Andre selskaper som Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines og Endeavor Silver har økt de siste månedene.

Sølvpris teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at sølvprisen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på $20 i oktober 23. Den har hoppet med 150 % fra den perioden.

Det pågående sølvprisrallyet står overfor potensielle tilbaketrekkingsrisikoer på kort sikt. For det første er det en risiko for at aksjen vil gå gjennom en gjennomsnittlig tilbakevending ettersom den har beveget seg betydelig høyere over de kortsiktige og langsiktige glidende gjennomsnittene. Prisen er på $52, mye høyere enn 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt på henholdsvis $43 og $40.

Den andre hovedårsaken til at sølvprisen kan krasje er at Relative Strength Index (RSI) har steget til det overkjøpte nivået på 84. Som sådan, mens sølvprisen har mer oppside å gå, er det en risiko for at den vil trekke seg tilbake i løpet av de kommende ukene eller månedene når investorer begynner å bokføre fortjeneste. Hvis dette skjer, kan det falle til nøkkelstøtten på $45.