Her er grunnen til at SCHD ETF henger etter og viktige katalysatorer å se på

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har underprestert markedet i år. SCHD handlet for $26,80, ned med over 6 % fra det høyeste punktet i år og opp med over 14,4 % fra det laveste punktet i april.

Denne artikkelen undersøker hvorfor SCHD ETF har underprestert markedet i år og identifiserer noen av de viktigste katalysatorene som sannsynligvis vil drive ytelsen i de kommende ukene.

SCHD ETF har underprestert på grunn av den pågående AI-trenden

SCHD ETF har hatt en totalavkastning på bare 0,88 % i år. Derimot har ETF-er som sporer SandP 500, Nasdaq 100 og Dow Jones gitt en avkastning på henholdsvis 14 %, 18 % og 10 %.

Det er to hovedårsaker til dette. For det første er SCHD ETF et verdibasert fond som består av selskaper som har vist seg å ha robust utbyttevekst over tid.

De fleste av disse selskapene er tradisjonelle navn som ikke har noen tilstedeværelse i den blomstrende kunstig intelligens-industrien som har drevet det bredere aksjemarkedet høyere.

AI-temaet har forvandlet mange selskaper i år, med populære navn som Nvidia, Google, Meta Platforms og Broadcom som har blitt billioner dollar-enheter. Analytikere mener at AI-temaet har mer rom å kjøre, med mange selskaper i bransjen som opplever betydelig etterspørsel.

SCHD ETF har også underprestert markedet på grunn av sin sammensetning, med energi som den største bestanddelen, med en andel på rundt 18 %. Dette inkluderer selskaper som Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy og Murphy Oil.

Energiaksjer har fortsatt å underprestere markedet i år ettersom råoljeprisen har falt de siste månedene. Brent, den globale referansen, har falt de siste fire ukene på rad og svever på $61, det laveste nivået siden 5. Den har falt med over 26 % fra det høyeste nivået i år.

For det andre har SCHD ETF underprestert på grunn av sine finansbeholdninger. Finanssegmentet står for omtrent 8,9 % av fondet, og de fleste av selskapene er de i den regionale banksektoren.

Disse navnene inkluderer populære selskaper som Fifth Third, Regions Financial, Comerica og Bank OZK. Disse bankene har kommet under gransking de siste dagene på grunn av de vedvarende bekymringene for kredittkvaliteten deres etter at tre av dem rapporterte svindelrelaterte tap.

Disse bekymringene brakte minner fra 2023 da banker som Silicon Valley Bank, Signature og First Republic kollapset. Dette forklarer hvorfor shortinteressen for SPDR Bank ETF har hoppet til 30 %.

SCHD ETF har også hengt etter på grunn av Donald Trumps politikk. For eksempel har helseselskaper, som står for omtrent 15 % av porteføljen, slitt etter at Trump lovet toll på importerte legemidler.

Toppkatalysatorer for Schwab US Dividend Equity ETF

Ser vi fremover, er de neste nøkkelkatalysatorene for SCHD ETF den pågående resultatsesongen, som vil akselerere i løpet av de kommende ukene. Hundrevis av selskaper, mange i fondet, vil offentliggjøre sine inntekter i siste del av måneden. Sterk inntjening vil øke ytelsen.

Den andre bemerkelsesverdige katalysatoren for SCHD ETF vil være de kommende handelssamtalene mellom USA og Kina, som vil kulminere i et møte mellom Donald Trump og Xi Jinping neste uke på APEC-toppmøtet i Sør-Korea. En handelsavtale vil støtte det amerikanske aksjemarkedet.

Videre vil Federal Reserve levere sin rentebeslutning neste uke, og analytikere forventer at den vil kutte renten med 0,25 %. Aksjemarkedet tjener normalt på rentekutt.

SCHD ETF teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at SCHD ETF-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene, og beveget seg fra en topp på $27,75 i august til dagens $26,80.

Den har beveget seg under undersiden av den synkende kanalen og det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet. Den testet nylig undersiden av kanalen på nytt, og fullførte break-and-re-test-mønsteret.

Derfor vil fondet sannsynligvis fortsette å falle, med det neste viktige støttenivået å se på på $25,97, det laveste nivået i august.