Unicredit-aksjekursanalyse mens inntjeningsveksten fortsetter

Unicredit-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene, og beveget seg fra en topp på €69,54 i august til dagens €63. Den er fortsatt omtrent 70 % over det laveste nivået i år. Så, er dette en god bankaksje å kjøpe etter inntjeningen?

Unicredit offentliggjør sterkt resultat

UCG-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste ukene, men dette kan endre seg nå som selskapet har publisert sterke økonomiske resultater som viste at Andrea Orcels strategi fungerte.

Selskapets nettoinntekter økte med 1,2 % i tredje kvartal, noe som førte til et nettoresultat på 2,6 milliarder euro. Totale inntekter hoppet til €6,2 milliarder, høyere enn hva analytikere forventet.

Mest bemerkelsesverdig opprettholdt firmaet sin guiding på et årlig overskudd på rundt € 10,5 milliarder, som vil være det beste året noensinne. Den forventer deretter å dele ut rundt 9,5 milliarder euro til aksjonærene i form av utbytte og tilbakekjøp. I sin uttalelse sa Orcel:

Unicredit har gjort det bra under Orcel, som ble administrerende direktør for fire år siden. Aksjen har hoppet med over 1,000 % fra det laveste nivået i 2021, og slo de fleste av sine europeiske kolleger.

Selskapet har fortsatt å øke sine inntekter og fortjeneste ettersom det dro nytte av de relativt høye rentene i regionen. Samtidig har Unicredit kuttet kostnader, gått ut av noen av de lavpresterende virksomhetene og omfordelt kapital til mer lønnsomme områder.

Unicredit har også annonsert noen store bedriftsgrep for å øke ytelsen. Den kjøpte en stor eierandel i Alpha Bank, en toppaktør i den greske banksektoren.

Orcels definerende avtale vil være hans jakt på Commerzbank, den nest største banken i Tyskland med en markedsverdi på over 39 milliarder dollar. Han har allerede kjøpt rundt 28 % av selskapet og søker en full overtakelse, noe som vil skape en juggernaut med over €1,46 billioner i eiendeler.

Denne avtalen forblir i limbo på grunn av den økende motstanden fra tyske politikere. Orcel forventer å ta en endelig avgjørelse om forfølgelsen i 2027.

Teknisk analyse av Unicredit-aksjekursen

Det daglige diagrammet viser at Unicredit-aksjekursen nådde en topp på €69,86 i august og deretter startet en langsom nedadgående trend, og nådde et lavpunkt på €60,80 14. Denne nedadgående trenden resulterte i en synkende kanal, i et tegn på at den har dannet et bullish flaggmønster.

Aksjen konsoliderer seg ved 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Også Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscilator har pekt nedover.

Tekniske undersøkelser tyder på at UCG-aksjekursen vil komme tilbake, og muligens nå det høyeste hittil i år på €69,86, som er omtrent 10 % over dagens nivå. Et trekk over den prisen vil peke på flere gevinster, potensielt til €75 og over.

Likevel er analytikere bekymret for om økningen i europeiske bankaksjer vil fortsette nå som Den europeiske sentralbanken (ECB) har kuttet renten.