Analytiker sier at Bitcoin (BTC) speiler aksjemarkedet, spår 50 % nedgang

Bitcoin-prisvolatilitet er fortsatt i sentrum for investorer, ifølge BitMine-styreleder Tom Lee, som denne uken advarte om at BTC fortsatt kan lide nedtrekk på opptil 50 % selv om institusjonell interesse og spot-ETFer vokser.

Lees syn blander forsiktighet med overbevisning: selv om han ser en langsiktig oppside, sier han at skarpe korreksjoner vil forbli en del av Bitcoins historie.

Lee advarer om bratte korreksjoner

Tom Lee, i et podcastintervju med Anthony Pompliano, sa at Bitcoin fortsetter å bevege seg i takt med tradisjonelle aksjer og ofte forsterker svingningene deres.

Han hevdet at hvis aksjemarkedet tåler hyppige nedtrekk på 20–25 %, kan Bitcoin doble disse tapene.

Enkelt sagt kan et betydelig aksjesalg oversettes til en nedgang på 40 % eller større for BTC.

Lee gjentok en bullish langsiktig prognose selv da han slo alarm om kortsiktig risiko.

Han gjentok et målområde på $200 000–$250 000 for denne syklusen, samtidig som han innrømmet at en alvorlig tilbaketrekning fra slike høyder fortsatt er mulig.

Tekniske detaljer viser ubesluttsomhet, et kilemønster ruver

Teknisk analyse tegner et bilde av økende volatilitet på Bitcoins daglige diagram.

Analytikere har fremhevet en bredere kile eller megafonmønster, der høyere høyder og lavere nedturer har skapt en bred handelskanal.

Denne formasjonen går ofte forut for store retningsbevegelser og signaliserer ubesluttsomhet i markedet.

Innenfor denne strukturen har kortsiktige svingninger mellom omtrent $104 000 og $115 000 dominert handlingen.

On-chain og derivatberegninger har gjenspeilet en konservativ holdning blant tradere.

Data på kjeden viser redusert innflytelse, fallende åpen interesse og økende etterspørsel etter nedsidebeskyttelse i opsjonsmarkedene.

Kortsiktig innehaverforsyning har økt, noe som indikerer mer spekulativ deltakelse til tross for tilbaketrekkingen.

Lønnsomhetsindikatorer forteller en blandet historie, med netto urealisert fortjeneste og tap som er negativt for mange lommebøker, mens realisert kapitalisering fortsetter å stige, noe som tyder på at langsiktige eiere fortsatt akkumulerer.

Denne splittelsen understreker et marked der overbevisning sitter med langsiktige penger, mens kortsiktige aktører reduserer risikoen.

Totalt sett blir det å opprettholde støtten over $108 143 sett på som avgjørende for et press mot kortsiktig motstand på $114 790 og $117 355.

Noen anslag peker til og med på et utbrudd over $180 722, med et utvidet rally til $221 485 mulig hvis momentumet kommer tilbake.

Unnlatelse av å holde støtten på $108 143 kan imidlertid åpne døren for et fall mot $106 202 eller den nedre kilegrensen nær $100 000.

Hva dette betyr for investorer

Lees advarsel er en påminnelse om at institusjonell adopsjon ikke sletter volatilitet.

Selv om spot-ETFer og bedriftskasser øker etterspørselen, kan Bitcoins korrelasjon med aksjer overføre store svingninger.

For investorer betyr det å planlegge for både store rallyer og dype, raske korreksjoner.

Risikostyring blir avgjørende: posisjonsstørrelse, stoppregler og sikring betyr mer når en eiendel kan svinge 40–50 % sammen med aksjeuro.

Samtidig antyder tilstedeværelsen av langsiktige kjøpere og jevn realisert cap at noen markedsaktører ser på fall som kjøpsmuligheter.