USD/JPY-prognose: dobbel topp nærmer seg foran amerikanske inflasjonsdata

USD/JPY-kursen steg i seks dager på rad etter de siste japanske inflasjonsdataene og da tradere reagerte på de kommende amerikanske tallene. Den steg til et høydepunkt på 152,80, det høyeste nivået siden 9. Den har nå hoppet med over 9,17 % fra det laveste nivået i år.

Japans inflasjon og stimulans

USD/JPY-kursen steg etter at en rapport fra statistikkbyrået viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) steg 0,1 % i september, noe som førte til et årlig tall på 2,9 %. Den årlige inflasjonsraten var høyere enn mediananslaget på 2,7 %.

Denne rapporten viste også at kjerneinflasjonen, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, avtok fra 3,3 % til 3 % på årsbasis.

Disse tallene er fortsatt mye høyere enn Bank of Japans mål på 2,0 %, noe som betyr at det er en sjanse for at den vil heve renten i år. Polymarket-handlere satser på at tjenestemenn vil la dem være uendret i møtet neste uke.

Den japanske yenen har myknet etter at Sanae Takaichi ble den første kvinnelige statsministeren i Japan denne uken. Hun ba umiddelbart om mer stimulans - trykking av penger - for å takle inflasjonen.

Takaichi foreslo en stimulans på 92,19 milliarder dollar, som er høyere enn de 92 milliarder dollarene som hennes forgjenger ba om i fjor. I tillegg til å takle inflasjonen, er tiltakene hennes rettet mot å øke nøkkelnæringer og nasjonal sikkerhet.

Noen av stimuleringstiltakene inkluderer å eliminere bensinavgiften og øke tilskuddene til lokale myndigheter og små og mellomstore bedrifter.

Utfordringen er at disse tiltakene vanligvis fører til en høyere inflasjonsrate, noe som øker sjansene for flere innstramminger i BoJ.

Amerikanske inflasjonsdata fremover

USD/JPY-kursen steg mens investorer ventet på de kommende amerikanske forbrukerinflasjonsdataene, som kommer ut senere på fredag.

Bureau of Labor Statistics (BLS) publiserer rapporten til tross for den pågående regjeringsnedleggelsen på grunn av dens rolle i trygdeadministrasjonen og dens levekostnadsjustering.

Analytikere mener at amerikansk inflasjon holdt seg stabil i september. De fleste Polymarket-handlere forventer at dataene vil vise at den overordnede KPI steg fra 2,9 % i august til 3,0 % i september.

Økonomer spurt av Reuters forventer at dataene vil vise at den overordnede KPI steg fra 2,9 % til 3,1 % i løpet av måneden.

Disse tallene vil sannsynligvis ha innvirkning på neste ukes rentebeslutning fra Federal Reserve. Et høyere tall enn ventet vil gjøre det litt vanskelig for Federal Reserve å kutte renten. På den annen side vil et tall under eller i tråd med forventningene øke oddsen for at banken kutter renten.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at USD/JPY-paret har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på 139,95 i april til 152,80 i dag.

Paret dannet et gap den 3 oktober etter at det viste seg at Takaichi ville bli statsminister. Den dannet deretter et gyllent kryssmønster den 8 oktober da 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Paret har beveget seg over 61,8 % Fibonacci Retracement-nivået på 151,6 og Ichimoku-skyindikatoren.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der paret trekker seg litt tilbake nå som det har dannet et dobbelttoppmønster på 153,13. En dobbel topp består av to oppsvinger og en utringning, som i dette tilfellet er på 149.

Den bearish USD/JPY-prognosen vil bli ugyldig hvis den beveger seg over det doble toppnivået på 153,13. Et slikt trekk vil utløse flere gevinster mot 78,6 % retracement-nivået på 154,8.