Er den overvurderte Palantir-aksjen et kjøp eller salg foran inntjeningen?

Palantir-aksjekursen steg til et rekordhøyt nivå forrige uke, og hevet verdivurderingens øyenbryn, da tradere ventet på de kommende økonomiske resultatene, som vil gi mer informasjon om virksomheten.

PLTR steg til et høydepunkt på $200 for første gang noensinne, opp med 163 % i år og nesten 2,000 % de siste fem årene. Denne veksten har brakt markedsverdien til over 475 milliarder dollar.

Forhåndsvisning av Palantir Technologies-inntekter

Palantir Technologies har blitt et av de beste selskapene på Wall Street i år. Nettopp det er de femte best presterende selskapene i SandP 500-indeksen etter firmaer som Robinhood, Western Digital, Seagate og Micron.

Oppsvinget skjedde da selskapets vekst i kunstig intelligens-industrien fortsatte å skyte i været.

De siste resultatene viste at kvartalsinntektene økte med 48 % til 1,004 milliarder dollar ettersom alle produktene opplevde betydelig vekst.

Palantir Technologies' amerikanske inntekter økte med 68 %, med de kommersielle inntektene som steg med 93 % til 306 millioner dollar og regjeringen steg med 53 % til 426 millioner dollar.

Resultatene viste at selskapets totale kontraktsverdi (TCV) hoppet med 140 % til over 2,27 milliarder dollar, et tegn på at selskaper er interessert i produktene deres, spesielt AIP, som hjelper selskaper med å bygge kunstig intelligens-løsninger.

Palantir drar også nytte av at selskaper omfavnet plattformen innen data- og business intelligence-løsninger. Som et resultat hoppet kundeantallet med 43 % fra samme periode i fjor.

Derfor vil Palantir-aksjekursen være i søkelyset når selskapet publiserer sine økonomiske resultater på mandag. Disse tallene vil gi mer farge på om virksomheten fortsatte å vokse i tredje kvartal.

Data samlet av Yahoo Finance viser at analytikere forventer at inntektene vil være 1,09 milliarder dollar, opp med 50 % fra samme periode i fjor. Inntjeningen per aksje forventes å komme inn på $0,17, opp fra $0,1 i forrige periode.

For året forventer analytikere at de økonomiske resultatene vil vise at den årlige inntekten vil komme inn på 4,16 milliarder dollar, opp med 45 % fra samme periode i fjor. Inntektene i 2026 forventes å være 5,62 milliarder dollar.

Palantir har alltid vært svært konservativ når han har levert sin veiledning. Derfor er det en sannsynlighet for at inntektene og inntjeningen vil bli bedre enn forventet.

Verdsettelsesbekymringer gjenstår

Hovedbekymringen for Palantir er at det har blitt et av de mest overvurderte selskapene i USA. Dessuten har den en markedsverdi på nesten 500 milliarder dollar og forventes nå å tjene over 4,16 milliarder dollar i inntekter i år.

Disse tallene betyr at selskapet har et forward PE-forhold på 464 og et ikke-GAAP-multippel på 309. Dette er enorme tall for et selskap som ble startet i 2003.

For eksempel har Nvidia, som har raskere inntektsvekst og marginer enn Palantir, et forward PE-forhold på 46,2.

Palantir foretrekker å bruke regel-of-40-verdsettelsesmetoden, som ser på inntektsveksten og marginene. I sine siste resultater estimerte den at den hadde en regel på 40 på 94 %.

Palantir aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at PLTR-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend i år og svever nå på sitt all-time high.

Den krysset nylig det viktige motstandsnivået på $190, det høyeste nivået 14. Å bevege seg over dette nivået betyr at det har ugyldiggjort det dannede dobbelttoppmønsteret. Aksjen har beveget seg over alle glidende gjennomsnitt og Supetrend-indikatoren.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der Palantir publiserer sterke tall på mandag og aksjen fortsetter å stige til tross for verdsettelsesbekymringene. Hvis dette skjer, vil neste nøkkelnivå å se på være på $225.

Det andre scenariet er der aksjen trekker seg tilbake og tester støtten på nytt til $190 og deretter gjenopptar den oppadgående trenden.