Kveldsoppsummering: Bitcoin tar seg tilbake, sølv slår rekorder, Marvell gjør et stort AI-maktspill

Krypto og råvarer stjal rampelyset i dag, med Bitcoin som gjenvant momentum over 93 000 dollar og sølv som slo nye rekordhøye rekorder etter å ha doblet seg i år.

Markedene fikk også en overraskelse fra Federal Reserve, som ser ut til å grave seg ut av flere år med tap under pandemien, mens Marvells dristige AI-oppkjøp på flere milliarder dollar vekket oppmerksomhet på Wall Street.

Med økte satsinger på rentekutt og likviditet som strømmer igjen, lener investorer seg mot en risikovillig stemning når året går mot slutten.

Marvell satser stort på AI

Marvell Technology tok et stort trekk: selskapet kunngjorde sitt kjøp av AI-chip-startupen Celestial AI i en avtale verdt 3,25 milliarder dollar på forhånd, betalt i en blanding av kontanter og aksjer.

Det er også en mulighet for at totalen kan stige til 5,5 milliarder dollar hvis Celestial når visse inntektsmål frem til 2029.

Celestials fremtredende teknologi er deres Photonic Fabric, i bunn og grunn et optisk sammenkoblingssystem som bruker lys for å koble sammen AI-brikker og minne.

Den er designet for å flytte data raskere og mer effektivt, noe som er en stor faktor for neste generasjons AI-datasentre. Marvell sier at dette gir dem et stort løft i å skalere AI-tilkobling.

Administrerende direktør Matt Murphy kalte oppkjøpet transformativt for selskapets ambisjoner om AI-infrastruktur, spesielt med en eksplosiv etterspørsel etter AI-maskinvare.

Investorene virket også å like nyheten: Marvells aksje hoppet omtrent 13 % etter resultatet, og selskapet forventer at datasenterinntektene vil vokse rundt 25 %.

Fed-tapene begynner å avta

Nye data fra Federal Reserve viser at sentralbanken endelig har sluttet å pådra seg de enorme driftstapene den har håndtert de siste tre årene.

Disse tapene kom fra obligasjonskjøp under pandemien og den raske rekken av rentehevinger som fulgte.

Siden tidlig i november har Feds «utsatte eiendeler», som i bunn og grunn er et regnskapsmessig mål på hvor dype tapene er, faktisk begynt å krympe.

Det er ned med omtrent 6 milliarder dollar, og ligger på 243,2 milliarder per 26. november. Hovedårsaken: rentekutt har redusert hvor mye Fed må betale bankene på deres reserver.

Det er ikke en fullstendig comeback-historie ennå, men skiftet tyder på at Fed kan være på vei tilbake til lønnsomhet. Regionale Fed-banker kan til og med vise over 2 milliarder dollar i samlet overskudd dette kvartalet.

Likevel kan det ta år før Fed kommer seg helt og begynner å sende penger tilbake til finansdepartementet igjen.

Silvers rekordstore oppgang

Sølv nådde et nytt rekordhøyt nivå onsdag, og har vært på en skikkelig bølge i år. Prisene har doblet seg og steget omtrent 100 % hittil i år, noe som faktisk plasserer sølv foran gullets allerede imponerende 60 % oppgang.

Metallet ble handlet til rundt 58,79 dollar per unse, drevet av en blanding av strammere tilbud og investorer som satset på edle metaller i en periode med økonomisk usikkerhet.

Det er imidlertid ikke bare finansielle kjøpere som driver rallyet. Industriell etterspørsel har også vært sterk, spesielt fra sol- og elbilsektoren, som er sterkt avhengige av sølv. Den jevne etterspørselsbakgrunnen gir prisene enda mer støtte.

I tillegg har forventningene om at Federal Reserve vil kutte rentene, sammen med en svakere amerikansk dollar, gjort sølv enda mer attraktivt som en trygg havn.

Bitcoin sikter på 100 000 dollar igjen

Bitcoin passerte 93 000 dollar onsdag, noe som gir tradere nytt håp om en klassisk julenisseoppgang, spesielt etter at kryptoen falt 18 % i november.

Analytikere sier at dette gjennombruddet åpner døren for et nytt forsøk på den store milepælen: 100 000 dollar.

Noen få katalysatorer hjelper momentumet. Vanguard lanserte endelig sitt kryptoprodukt, Bank of America foreslo en 4 % kryptoallokering i porteføljer, og nylige oppgraderinger på Ethereum har økt den generelle markedsstemningen.

I tillegg har Bitcoin-reservene på børsene falt til 2,19 millioner BTC, det laveste på flere år, noe som strammer inn tilbudet og øker kjøpspresset.

Makroforholdene gir også drivstoff. Med Fed som avslutter kvantitative innstramminger og tilfører omtrent 13,5 milliarder dollar i likviditet, heller markedene mot en bullish.

Prognosemarkedene ser nå 80 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter 10. desember, og det går til og med rykter om at Kevin Hassett potensielt kan bli en pro-krypto etterfølger til den nåværende Fed-lederen.