IREN-aksjekursen er i et bjørnemarked: er det trygt å kjøpe nedgangen i dag?

IREN-aksjekursen har nylig stupt kraftig og dannet et risikabelt mønster som peker mot ytterligere nedgang. Den falt til 43 dollar denne uken, ned med over 40 % fra sitt høyeste punkt i år. Så, er det trygt å kjøpe IREN-dippen, eller har den flere ulemper?

IREN-aksjekursens tekniske analyser peker på mer svakhet

12-timers diagrammet viser at IREN-aksjekursen har falt de siste ukene, noe som har reversert noe av gevinsten den hadde for noen måneder siden.

Den har falt fra rekorden på 76,85 dollar i november til 43 dollar i dag. Som et resultat har den falt til 50 % Fibonacci Retracement-nivå.

Viktigst av alt har aksjen dannet et dobbelt-toppmønster til $74 og en halslinje til $48,40. En double-top er et av de vanligste bearish diagrammønstrene i teknisk analyse.

Den har allerede testet halslinjen på nytt, og fullført en prosess kjent som et break-and-retest-mønster i teknisk analyse. Supertrenden har allerede blitt rød, og 50- og 25-perioders glidende gjennomsnitt er i ferd med å krysse hverandre.

Samtidig har Relative Strength Index (RSI) og andre oscillatorer alle pekt nedover. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at IREN-aksjekursen fortsetter å falle, ettersom selgere sikter mot 61,8 % Fibonacci Retracement-nivået på $32,50.

På den andre siden vil en bevegelse over motstandsnivået ved $48 ugyldiggjøre den bearish utsikten.

IREN aksjediagram | Kilde: TradingView

IREN står overfor store risikoer fremover

Ved første øyekast blomstrer IRENs virksomhet ettersom deres Bitcoin-mining drar nytte av den økende hashraten. Denne veksten vil sannsynligvis fortsette, om enn i et langsommere tempo ettersom vanskelighetene med gruvedrift øker.

Investorer kjøper ikke IREN på grunn av gruvedriften. Snarere er hovedkatalysatoren deres virksomhet innen kunstig intelligens, som har fortsatt å gjøre det bra og har stort potensial.

Som andre Bitcoin-gruveselskaper har IREN som mål å bli en stor leverandør av infrastruktur til selskaper innen KI-sektoren. Den retter seg mot hyperskalerere som Microsoft og Meta, samt andre mindre selskaper.

Forretningsmodellen er validert av andre selskaper som Nebius og CoreWeave. Det ble også nylig bekreftet da de kunngjorde en stor avtale med Microsoft. I denne vil selskapet motta milliarder av dollar i inntekter med høy margin for å levere datasenterløsninger.

IREN forventer sterk vekst i bransjen, og ledelsen forventer at inntektene fra AI-skyen vil nå 3,4 milliarder dollar innen utgangen av 2026. Dette er bemerkelsesverdig ettersom selskapet tjente mindre enn 10 millioner dollar i inntekter i divisjonen i siste kvartal.

Mesteparten av deres 240 millioner dollar i inntekter i siste kvartal kom fra Bitcoin-gruvedriften.

Hovedrisikoen er imidlertid at selskapet møter betydelig konkurranse fra andre selskaper innen Bitcoin-gruvedriften som tar i bruk teknologien. Merkbare navn er TeraWulf og Bitfarms. Den konkurrerer også med selskaper som CoreWeave og Nebius.

Konsekvensen av alt dette er at hyperskalerere som Microsoft, Google og Meta Platforms har valg når det gjelder å finne samarbeidende selskaper.

Samtidig er det en risiko når det gjelder finansiering, ettersom bransjen er uoverkommelig dyr. For eksempel kunngjorde selskapet at de ville hente inn 2 milliarder dollar for å øke infrastrukturutgiftene. Denne økningen vil skje i form av konvertibel gjeld og aksjeutstedelser.

Som med CoreWeave er det en risiko for at selskapet rapporterer tap før AI-virksomheten går i null. CoreWeave, det største navnet i sektoren, rapporterte et netto tap på 110 millioner dollar i siste kvartal. Det har tapt over 823 millioner dollar de siste fire kvartalene.