Broadcom-aksjeprognose før inntjeningen: er AVGO priset til perfeksjon?

Broadcom-aksjekursen har vært i en sterk bull-run i år, da den har blitt en av de største mottakerne av den blomstrende kunstig intelligens (AI)-industrien. AVGO har steget med nesten 70 % i år, og bringer markedsverdien til over 1,84 billioner dollar. Denne artikkelen undersøker om det er en god aksje å kjøpe før inntjeningen denne uken.

Broadcom-aksjen drar nytte av AI-medvinden

AVGO-aksjekursen har vært i en sterk opptrend i år, da den har blitt en av hovedmottakerne av AI-industrien.

Selskapet inngikk en avtale med OpenAI om at de vil utvikle sine spesialtilpassede brikker etter hvert som sistnevnte utvider sine datasentre utover Nvidia. Avtalen posisjonerte Broadcom som en avgjørende leverandør sammen med andre selskaper som Nvidia og AMD, med analytikere som forventer at totalverdien vil ligge mellom 300 og 350 milliarder dollar.

Broadcom har også et langt forhold til Google, et selskap hvis chips har bidratt til å løfte markedsverdien mot 4 billioner dollar.

I tillegg har selskapet et samarbeid med Apple, hvor de selger avanserte trådløse komponenter, spesielt 5G radiofrekvensdeler.

Alle disse relasjonene har bidratt til å øke Broadcoms vekst de siste kvartalene. De nyeste resultatene viste at selskapets inntekter økte med 22 % til 15 milliarder dollar, og fortsatte trenden med å slå analytikernes anslag.

Denne veksten ble i stor grad drevet av den fremvoksende AI-virksomheten, som tjente over 5,2 milliarder dollar i tredje kvartal. Ledelsen forventer at inntektene vil stige til 6,2 milliarder dollar i fjerde kvartal, en betydelig vekst for et selskap som hadde begrenset markedsandel i sektoren.

Den neste viktige katalysatoren for AVGO-aksjekursen vil være resultatet, som kommer torsdag. Analytikere forventer at de kommende resultatene vil vise at selskapets inntekter økte med 24,2 % i fjerde kvartal til 17,46 milliarder dollar, noe som fortsetter en vekstkurve som har pågått i flere år.

Hvis dette stemmer, vil selskapet øke sin årlige omsetning til 63,42 milliarder dollar, en økning på 23 % fra samme periode i fjor.

Viktigst av alt forventer analytikerne at inntektsveksten vil akselerere i neste regnskapsår, med en økning på 35,7 % til over 86 milliarder dollar. Dette er et bemerkelsesverdig vekstmål for et selskap som har eksistert i flere tiår.

Broadcoms lønnsomhet forventes også å fortsette å vokse i årene som kommer. Dette gjennomsnittlige estimatet er at inntjeningen per aksje (EPS) vil være 1,87 dollar, opp fra 1,42 ganger dollar, noe som gir det årlige overskuddet per aksje til 6,75 dollar. EPS vil da stige til 9,33 dollar. Historisk sett har Broadcom en lang historikk med å gjøre det mye bedre enn estimater.

Verdsettelse og potensielle risikoer gjenstår

Den pågående stigningen i Broadcom-aksjekursen innebærer noen potensielle risikoer. En av hovedrisikoene er at de har et sterkt forhold til OpenAI, et selskap som ennå ikke er lønnsomt. I et nylig notat advarte analytikere hos HSBC om at selskapet ikke vil gå med overskudd innen 2030, og at det må hente inn minst 207 milliarder dollar for å finansiere sin forpliktelse.

OpenAI mottok også en forpliktelse på 100 milliarder dollar fra Nvidia, et trekk som vil føre til at de fortsetter å kjøpe sine brikker. Det er uklart om selskapet vil trenge sine Broadcom-produserte brikker etter dette samarbeidet.

Viktigst av alt har selskapet blitt høyt verdsatt, med en fremtidig pris/inntjening-ratio på 91 som er mye høyere enn andre selskaper som Nvidia. Som sådan er det tegn på at den er priset til perfeksjon, noe som er en stor risiko foran inntjeningen.

AVGO aksjekurs-teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Broadcom-aksjekursen har holdt seg innenfor et stramt område mens investorene ventet på de kommende resultatene. Den har holdt seg litt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Stokken er litt under oversiden av den stigende kanalen, vist i svart. I tillegg har den begynt å danne et bearish divergensmønster ettersom MACD og Relative Strength Index (RSI) har beveget seg nedover.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen trekker seg tilbake foran inntjeningen, potensielt til 350 dollar. Den vil deretter ta seg opp igjen og muligens bevege seg over øvre side av kanalen etter å ha publisert tallene senere denne uken.