Her er grunnen til at Australias ASX 200-indeks faller

ASX 200-indeksen falt for femte dag på rad og nådde sitt laveste nivå siden 26. november. Denne nedgangen speilet utviklingen på Wall Street, hvor toppindekser som Nasdaq 100 og Dow Jones stupte midt i de pågående AI-nervene.

ASX 200-indeksen falt på grunn av frykt for at RBA kan heve rentene

En hovedårsak til at ASX 200-indeksen har falt med 6 % fra hittil i år, er at det er bekymring for at sentralbanken kan heve renten allerede i februar.

Analytikere ved Commonwealth Bank og NAB mener at denne økningen vil skje på grunn av Australias inflasjon. Nylig offentliggjorte data viste at inflasjonen fortsatte å stige i oktober, og beveget seg lenger bort fra målet på mellom 2 % og 3 %.

En annen rapport som ble offentliggjort torsdag, viste at inflasjonsforventningene fortsatte å stige denne måneden. De gikk fra 4,5 % forrige måned til 4,7 % i november.

Som et resultat har australske obligasjonsrenter økt kraftig de siste to månedene. Tiårsrenten steg fra et lavpunkt på 4,1 % i oktober til dagens 4,75 %. På samme måte har femårsrenten steget til 4,27 % fra hit-til-hit-lavpunktet på 3,416 %.

Det er vanlig at aksjemarkedet vakler når statsobligasjonsrentene er i en oppadgående trend. I noen tilfeller roterer investorer vanligvis fra aksjemarkedet til obligasjonsmarkedet.

Viktigst av alt skjer den økende forventningen om en renteheving i RBA på et tidspunkt hvor investorer forventer at Federal Reserve vil kutte renten tre ganger neste år.

Nervøsitet i AI-bransjen

Det pågående salget av ASX 200-indeksen har sammenfalt med nervøsiteten rundt kunstig intelligens-industrien. Disse nervøsiteten har økt etter de siste resultatene fra Oracle og det påfølgende børskrakket.

Oracle-aksjene har falt med over 50 % fra toppnivået hittil i år, en trend som akselererte onsdag. Denne nedgangen skjedde da Blue Owl, et selskap som har hjulpet til med å finansiere sine datasentre, trakk seg fra en avtale.

Oracle har også falt ettersom de står overfor store forfallstider og stiller spørsmål ved sin RPO på 523 milliarder dollar.

Som et resultat falt australske teknologiselskaper i dag på grunn av bekymringer for at den nylige boomen var i ferd med å ta slutt. NextDC-aksjen falt med 4,2 %, mens Megaport falt med 2,67 %. Life360 falt med over 2,5 %.

Noen selskaper i ASX 200-indeksen skapte overskrifter i dag. En stor var Netwealth, hvis aksje steg selv etter at selskapet ble bedt om å betale 67 millioner dollar i kompensasjon til over 1 000 kunder. Denne ordren kom etter at et av deres pensjonsfond mislyktes.

Samtidig falt Woodside-aksjen med over 2,2 % etter at administrerende direktør ble hentet til å lede BP.

Noen av de største vinnerne i ASX 200-indeksen var selskaper som Bapcor, Coronado Resources, Zimplats og Premier Investments.

ASX 200-indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet peker mot mer nedside på kort sikt. Det skyldes at den dannet et dobbelt-toppmønster på 9 060 australske dollar og en halslinje på 8 722 australske dollar, det laveste nivået i september i år.

Aksjen har avsluttet et break-and-retest-mønster ved å gå tilbake til halslinjen. En break-and-retest er et av de mest populære bearish fortsettelsestegnene i teknisk analyse.

Den har også falt under 50-dagers glidende gjennomsnitt. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den faller og tester det viktigste støttenivået på 8 386 dollar, det laveste nivået 22. november.