Elsker du den blue-chip JEPQ ETF-en? QQQI kan være et godt alternativ

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) hadde en sterk ytelse i fjor og hoppet til en rekordhøy pris på 59 dollar. Den har økt de tre foregående årene, med forvaltede eiendeler (AUM) som har økt til over 32 milliarder dollar.

På samme måte steg NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) til et rekordhøyt nivå på 55 dollar, opp med nesten 50 % fra det laveste nivået i april i fjor. Så, hvilken ETF er best å kjøpe mellom JEPQ og QQQI?

Hva er JEPQ ETF?

JEPQ er den nest største covered call-ETF-en med over 32 milliarder dollar i eiendeler. Målet er å gi investorer eksponering mot den blue-chip Nasdaq 100-indeksen, samtidig som de får månedlige utbytter.

Fondet, som har en kostnadsprosent på 0,35 % og en utbytteavkastning på 9,54 %, er mye høyere enn det amerikanske obligasjoner tilbyr i dag.

JEPQ oppnår dette målet ved å bruke covered call-strategien, som innebærer å kjøpe aksjer i indeksen og deretter skrive sine call-opsjoner. En kjøpsopsjon gir en investor rett, men ingen forpliktelse til å kjøpe en eiendel til en viss pris.

Den gjennomfører opsjonsstrategien ved å skrive aksjetilknyttede obligasjoner (ELN) og ta premien i egen lomme. Denne premien øker vanligvis i perioder med høy volatilitet. Den har en kostnadsgrad på 0,35 %.

Hva er NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

QQQI ETF ligner på JEPQ ved at den har som mål å generere utbytte og aksjeavkastning ved å investere i selskaper i Nasdaq 100-indeksen. Det investerer i disse selskapene og selger deretter out-of-the-money call-opsjoner på Nasdaq-100-indeksen. Den genererer avkastningen ved å reinvestere utbytte fra sine aksjeinvesteringer og call-premiene.

Fondet drar nytte av å bruke opsjoner som behandles som Section 1256, og som behandles bedre skattemessig. Den bruker også skattetapshøstingsmetoden for å redusere de endelige skattene som betales til staten.

QQQI vs JEPQ ETF: hvilket er et bedre kjøp?

Covered call-ETF-er, som vanligvis kalles boomer-godterifond, har blitt populære de siste årene. Denne veksten drives av deres høye utbytteavkastninger, og sjansen er stor for at den økte etterspørselen vil fortsette når Fed kutter rentene.

JEPQ er et mye billigere fond enn QQQI, da kostnadsandelen ligger på 0,35 %, lavere enn QQQI sine 0,68 %. Dette forholdet betyr at en investering på 10 000 dollar i disse fondene vil ta 35 og 68 dollar i året. Denne forskjellen kan hope seg opp over tid.

LES MER: Nasdaq 100-indeksen og QQQ ETF topp etterslepende i 2025 avslørt

Historien viser imidlertid at QQQI er i stand til å kompensere for gebyrforskjellen gjennom sin ytelse. For eksempel viser data samlet av Seeking Alpha at totalavkastningen de siste 12 månedene var 18,6 %, høyere enn JEPQs 15,1 %.

QQQIs resultater skyldes først og fremst tilnærmingen, som fokuserer på en datadrevet opsjonsmetode for å sikte mot høy månedlig inntekt. Dette gjør det mer volatilt, men har et høyere potensial for oppside. JEPQ, derimot, er vanligvis mer stabilt og mindre ustabilt.

For å være tydelig: selv om QQQI ETF er bedre enn JEPQ, er det verdt å merke seg at investering i QQQ gir bedre avkastning. Som diagrammet over viser, har den enkle Nasdaq 100 ETF bedre resultater. Den totale avkastningen var 20 %, en trend som har pågått i flere år.