Topp 3 grunner til å selge AST SpaceMobile-aksjer når den skyter i været på ny SHIELD-kontrakt

AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) steg betydelig og skrev en rekordhøy pris på nesten 120 dollar i morges etter å ha blitt valgt som hovedentreprenør for SHIELD-programmet.

"SHIELD" er en del av et bredere forsvarsrammeverk verdt 151 milliarder dollar som har som mål å beskytte mot missil-, rom- og cybertrusler – og ASTS er nå posisjonert til å by direkte på sine fremtidige oppgaveordrer.

Kontrakten fungerer som et massivt godkjenningsstempel fra den amerikanske regjeringen for deres dobbeltbruks-satellittteknologi. Likevel finnes det grunner til å vurdere å "selge" AST SpaceMobile-aksjer 16. januar.

AST SpaceMobile-aksjen er priset for perfeksjon

Med en markedsverdi som nå ligger godt over 40 milliarder dollar, er ASTS ikke lenger en spekulativ penny-aksje – den prises som om global suksess er en selvfølge.

Det Nasdaq-noterte selskapet tapte 45 cent per aksje i sitt siste rapporterte kvartal, og handles nå til en pris-til-salg (P/S) på nesten 1 300 ganger, ifølge Barchart.

Og det er når det kun er i den periodiske servicefasen. Mens de første andre generasjons BlueBird – Block 2 – satellittene skytes opp, har AST SpaceMobile fortsatt bare noen få satellitter i bane.

Derfor, hvis det skulle være selv en liten hindring i utrullingen av de neste 20 satellittene, mangler ASTS-aksjen et fundamentalt verdigulv, noe som gjør en korreksjon på 20 % gjennomsnittlig tilbakevending svært sannsynlig.

ASTS-aksjonærer risikerer massiv utvanning

For å nå målet om «45–60 satellitter» som trengs for kontinuerlig amerikansk dekning innen utgangen av året, krever AST SpaceMobile enorme mengder kapital.

For dette formålet tok selskapet i bruk en kapitalinnhenting på 1 milliard dollar sent i 2025, hovedsakelig bestående av konvertible seniorobligasjoner priset til omtrent 96,30 dollar per aksje.

Siden AST SpaceMobile-aksjene for øyeblikket ligger rundt 115 dollar, er disse gjeldshaverne allerede "i pengene".

Hvis de velger å konvertere gjelden til egenkapital, vil det skape en massiv tilstrømning av nye aksjer, som utvanner selskapets eksisterende investorer og skaper betydelig institusjonelt salgspress på aksjen.

ASTS-aksjer kan tape markedsandelskampen

Mens AST SpaceMobile har den overlegne bredbåndsteknologien (høyere hastigheter, bedre spekter), har SpaceX/Starlink den overlegne logistikkmaskinen.

Per skrivende stund har Starlink allerede skutt opp hundrevis av direkte-til-celle-aktiverte satellitter. Selv om tjenesten deres er begrenset til SMS og grunnleggende data, er de allerede aktive hos T-Mobile.

I tillegg lobbyer Starlink og andre konkurrenter aktivt FCC for å begrense effektnivået på ASTSs massive fasearrayantenner, med henvisning til potensiell interferens.

Dette betyr at ASTS-aksjer kan vinne teknologikrigen, men tape markedsandelen hvis Starlink metter det globale MNO-markedet med en «god nok» tjeneste før ASTS oppnår kontinuerlig dekning.

Derfor vurderer Wall Street for øyeblikket AST SpaceMobile kun til «hold» – med et gjennomsnittlig mål på rundt 80 dollar som indikerer potensiell «nedside» på mer enn 30 % herfra.