BAE Systems aksjekurs vil møte volatilitet når risikofylte mønstre dannes

BAE Systems-aksjekursen har gjort det bra de siste månedene, fra et lavpunkt på 1 588p i desember til et høydepunkt på 2 160p. Den trakk seg deretter tilbake til dagens 1 973 pence. Denne artikkelen utforsker hvorfor BA-aksjen kan trekke seg tilbake etter å ha dannet en øy-reversering og et bearish engulfing-mønster.

Teknisk analyse av BAE Systems aksjekurs

Det daglige tidsrammediagrammet viser at BA-aksjen har vært under press de siste dagene, fra en topp på 2 159p den 19. januar til dagens 1 973 pence.

Det har dannet en rekke risikable diagrammønstre, som peker mot mer nedside i ukene som kommer. For eksempel dannet den et stjerneskuddmønster 19. januar. Dette mønsteret består av en lang øvre skygge og en liten kropp.

Aksjen har dannet et bearish engulfing-mønster, som kjennetegnes av et stort rødt lys som følger og fullstendig dekker et lite bullish lys. Dette mønsteret fører også til en stor reversering over tid.

Viktigst av alt har aksjen dannet et øy-reverseringsmønster, som skjer etter at en eiendel hopper og danner et gap. I dette tilfellet skjedde dette gapet 7. januar da geopolitiske risikoer økte etter Donald Trumps arrestasjon av Nicholas Maduro.

De to linjene i MACD-indikatoren har dannet et bearish reverseringsmønster og peker nedover. I tillegg har Relative Strength Index (RSI) beveget seg fra det overkjøpte nivået på 84 til dagens 55.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at BAE Systems-aksjekursen fortsetter å falle ettersom selgerne fortsetter å fylle gapet, et trekk som vil bringe den til det viktige støttenivået på 1 900p, som sammenfaller med det høyeste punktet i oktober i fjor.

BAE Systems diagram | Kilde: TradingView

BAE Systems' virksomhet går bra og har store katalysatorer

Det bearish utsiktsbildet for BAE Systems-aksjekursen er basert på tekniske forhold. Grunnlaget viser at selskapet gjør det bra ettersom etterspørselen etter militært utstyr i USA og Europa øker.

Donald Trump har oppfordret til at forsvarsutgiftene skal hoppe fra dagens 1 billion dollar i året til 1,5 billioner dollar, et tall som er mye høyere enn andre land til sammen. Selv om et slikt tiltak vil skade USAs økonomi, vil det komme forsvarsentreprenører til gode, hvorav BAE Systems er en av de største.

Trump har også presset NATO-medlemslandene til å øke sine forsvarsutgifter til 5 % av BNP fra dagens 2 %. Et slikt tiltak vil sannsynligvis føre til økt etterspørsel etter BAE Systems-utstyr over tid.

Indeks, de nyeste resultatene viste at selskapets salg vokser. Salget økte fra 13,4 milliarder pund i første halvår 2024 til 14,6 milliarder pund, mens justert EBIT steg til 1,6 milliarder pund fra tidligere 1,4 milliarder pund.

Selskapet avsluttet denne perioden med en etterslep på 75 milliarder pund og en pipeline på 180 milliarder pund. Denne veksten vil komme fra de ulike inntektskildene på tvers av nøkkelindustrier som elektroniske systemer, luftfart, sjøfart, cyber og etterretning, samt plattformer og tjenester.

Samtidig fortsetter selskapet å returnere midler til investorer. Den returnerte £1,5 milliarder til investorer gjennom en kombinasjon av utbytte og aksjetilbakekjøp.

Den neste viktige katalysatoren for BAE Systems-aksjekursen vil være resultatet, som kommer 18. februar. Analytikere forventer at resultatene vil vise at omsetningen vil være 31 milliarder pund, mens den underliggende EBIT vil være over 3,3 milliarder pund.