Atlassian-aksjen er sterkt oversolgt: kjøp dipen eller selg oppgangen?

\n

Atlassian-aksjekursen ligger fortsatt under kraftig press denne måneden, ettersom salget i programvarevirksomheten fortsetter.

\n

\n

TEAM har falt i fire påfølgende uker, og nådde sitt laveste nivå siden desember 2018.

\n

\n

Den har falt med 83% fra sin rekordhøye kurs, og markedsverdien har falt fra $136 milliarder til dagens $15 milliarder.

\n

\n

Topp grunner til hvorfor Atlassian-aksjekursen har krasjet

\n

\n

Det er tre hovedårsaker til at TEAM-aksjen har krasjet de siste årene.

\n

\n

Først, som vi har skrevet før, har innsidere vært mest aggressive i å dumpe aksjene i løpet av de siste årene.

\n

\n

Data viser at disse menneskene har dumpet over 3,8 millioner aksjer i løpet av de siste 12 månedene. De største selgerne er Michael Cannon-Brookes, administrerende direktør, og Scott Farquhar.

\n

\n

Selgerne er en del av forvaltningen, men det er verdt å merke seg at ingen innside har kjøpt aksjene de siste 12 månedene, selv om aksjen har blitt billigere. Innside-salg er ofte et betydelig rødt flagg.

\n

\n

For det andre skyldes Atlassian-aksjekursen i stor grad den økende frykten for at AI vil forstyrre programvareindustrien. Dette forklarer også hvorfor andre ledende programvarebedrifter som Gitlab, ServiceNow og Adobe har falt de siste månedene.

\n

\n

I tillegg er investorene bekymret for dens fremtidige vekst og dens robuste tap.

\n

\n

Mens selskapets inntektsvekst fortsetter, mener analytikere at fremtidig utvikling vil gå nedover.

\n

\n

Atlassians virksomhet går bra

\n

\n

De viktigste finansielle resultatene viste at Atlassians virksomhet går bra til tross for de pågående frykten for AI-forstyrrelser.

\n

\n

Inntektene økte med 23% til over 1,6 milliarder dollar, mens inntektene fra skytjenester nådde over 1 milliard dollar for første gang.

\n

\n

Atlassian trosset også frykten for AI-forstyrrelse ved å øke sin RPO med 44 % til 3,8 milliarder dollar.

\n

\n

Det hadde også rekordstore avtaler verdt over 1 million dollar, et tegn på at selskaper bruker tjenestene deres. I tillegg steg netto beholdningsraten i skyen til 120%.

\n

\n

I stedet for at den blomstrende AI-sektoren forstyrrer Atlassian, ser vi tegn til at selskapet styrker virksomheten.

\n

\n

For eksempel bruker flere selskaper som Expedia, FanDuel og Domino’s Rovo, sitt generative AI-produkt.

\n

\n

Samtidig er det tegn på at selskapet har blitt et kjøp. Fremtidig inntektsvekst for i år er 29%, mens driftsmarginen er 27%, noe som gir en multipel på 56%.

\n

\n

TEAM stock price forecast

\n

\n

Det er tegn på at aksjen har blitt billig. For eksempel handles den til 82 dollar, mye lavere enn det gjennomsnittlige estimatet på 177 dollar.

\n

\n

Det ukentlige diagrammet viser at aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra i fjorårets høyde på $325 til $82.

\n

\n

Den krysset nylig det viktige støttenivået på $113, det laveste nivået siden 2022.

\n

\n

Aksjen har holdt seg under 50-ukers og 100-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), noe som tyder på at bjørner har kontroll.

\n

\n

Imidlertid, på den positive siden, har aksjen blitt sterkt oversolgt, med RSI og Stochastic Oscillator har beveget seg mot et oversolgt nivå.

\n

\n

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen forblir under press en stund og deretter gjenopptar oppgangen.

\n

\n

Hvis dette skjer, vil neste nøkkelnivå å følge være 113 dollar. En bevegelse over det nivået vil peke mot flere gevinster, muligens opp mot 136 dollar, sin laveste sving i august 2024.

\n