Nikkei 225 faller kraftig i dag – vil indeksen snu snart?

Aksjer i Japan stupte mandag da investorene gikk over til en risikosky stemning midt i den pågående krisen i Midtøsten. Blue-chip-indeksen Nikkei 225 falt med over 7 %, og nådde sitt laveste nivå siden 9. januar i år. Den har gått inn i en korreksjon etter å ha falt med over 10 % fra sitt høyeste punkt i år.

Nikkei 225-kollapsen tiltar ettersom energisjokket fortsetter

Nikkei 225-indeksen fortsatte sin sterke nedadgående trend mandag ettersom investorene konsentrerte seg om det pågående oljesjokket. 

Data viser at råoljeprisene fortsatte å stige kraftig, med Brent og West Texas Intermediate (WTI) opp over $115 for første gang på flere år. De to globale referanseprisene steg med over 120 % fra sine laveste nivåer i år.

Råoljeprisene fortsatte å stige kraftig mens investorene fulgte de pågående tilbuds- og etterspørselsdynamikkene globalt. 

Oljeetterspørselen forventes å holde seg stabil i år ettersom noen av de største produsentene, som Qatar, Kuwait, Saudi-Arabia og Irak, reduserer produksjonen på grunn av de vedvarende utfordringene ved Hormuzstredet.

Japan er svært utsatt for et energisjokk, særlig når det kommer fra Midtøsten, siden landet kjøper mesteparten av sin olje og naturgass. I motsetning til USA har Japan ingen naturressurser og er avhengig av import.

De stigende energiprisene vil sannsynligvis føre til høyere inflasjon i Japan og presse Bank of Japan (BoJ) til å heve rentene igjen i år. Den har allerede hevet rentene til det høyeste nivået på over 30 år.

Utfordringen er imidlertid at rentehevinger nå vil påvirke økonomisk vekst. Makrodata som kommer tirsdag, forventes å vise at den japanske økonomien vokste med 1,2 % i fjerde kvartal etter å ha kontrahert med 2,6 % i forrige kvartal. 

Kvartalsveksten forventes å være 0,3 %, høyere enn 0,7 % kontraksjon i forrige kvartal.

De fleste selskapene i Nikkei 225-indeksen var i rødt i dag. Furukawa Electric, et ledende japansk forsyningsselskap, stupte med 16,80 % etter at gassprisene steg. Aksjen i Resonac Holdings falt med 14,15 %, mens Mitsui Kinzoku falt med 14 %.

Andre store tapere var selskaper som Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric og Yaskawa Electric, som alle falt med over 11 %.

Nikkei-indeksens tekniske analyse 

Dagsdiagrammet viser at Nikkei 225-indeksen gjennomgikk en kraftig reversering denne måneden, fra en topp på ¥59,370 i februar til nåværende ¥51,800.

Den har falt under 23,6 % Fibonacci-retraksjonsnivået på ¥52,697. Indeksen falt under 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) nærmer seg oversolgt nivå.

Derfor er den mest sannsynlige prognosen for Nikkei 225-indeksen moderat negativ, med neste viktige mål ved 38,2 % Fibonacci-retraksjonsnivå på ¥48,520. 

Det er imidlertid en mulighet for at indeksen kan få et tilbakeslag senere denne uken. Med det amerikanske aksjemarkedet på kraftig nedgang vil Donald Trump trolig tone ned retorikken, slik han gjorde i april i fjor da han innførte gjensidige tarifftiltak. Dette er viktig ettersom Trump følger aksjemarkedet tett.