Derfor kan MSTR-aksjen falle under 100 dollar snart

MSTR-aksjen har vært stabil de siste to månedene, i tråd med den pågående Bitcoin-prisutviklingen.

Strategy ble handlet til $139 onsdag, en liten oppgang fra år-til-dato-lavpunktet på $105.

Bitcoin-prisen har dannet et stort bjørneflagg 

Hovedårsaken til at MSTR-aksjekursen kan fortsette å falle på kort sikt, er at Bitcoin viser svært negative tekniske indikatorer.

Tredagersdiagrammet viser at mynten har falt de siste månedene, fra en topp på $126,300 i oktober i fjor til $70,516 i dag.

Den dannet et death cross-mønster 24. februar da 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset negativt.

Bitcoin-prisen har holdt seg under Supertrend-indikatoren, et tegn på at nedtrenden fortsetter. 

Viktigst av alt har Bitcoin dannet et bjørneflagg, som består av en vertikal linje og en stigende kanal. Nå befinner den seg i den stigende kanaldelen.

Et blikk på dette diagrammet viser at mynten dannet et lignende mønster for noen måneder siden. Den dannet en stigende kanal mellom 21. november og 16. januar.

Derfor vil mynten trolig få et kraftig nedadgående brudd, potensielt til år-til-dato-lavpunktet på $60,000.

Et fall under dette nivået vil peke mot mer nedside, potensielt til det psykologiske nivået på $50,000.

Bitcoin-prisdiagram | Kilde: TradingView 

Et BTC-prisefall vil påvirke MSTR-aksjen 

Et Bitcoin-prisefall vil få stor innvirkning på Strategy, den største aktøren i treasury-sektoren.

The selskapet innehar nå 762,099 mynter, som for øyeblikket er verdt over $53 milliarder, og ledelsen har lovet å fortsette å kjøpe mynten.

Et Bitcoin-fall til $50,000 ville bringe verdien av beholdningene til over $38 milliarder.

Med en markedsverdi på $46 milliarder har selskapet en markeds netto eiendelverdi (mNAV)-multipel på 0.86 og en enterprise value på 1.7.

En lavere mNAV-multipel betyr at premien selskapet hadde for noen måneder siden ikke lenger eksisterer.

I tillegg fortsetter selskapet å utvanne aksjonærene ettersom det bruker sine aksjer til å gjennomføre Bitcoin-kjøp.

Som et resultat har antall utestående aksjer økt til over 345 millioner, opp fra 75 millioner for noen år siden. 

Denne utvanningen vil fortsette etter at Michael Saylor kunngjorde planer om å øke selskapets at-the-money (ATM) med $42 milliarder.

Det vil øke MSTRs ATM med $21 milliarder og STRC med samme beløp.

Det betyr at aksjonærene vil fortsette å oppleve betydelig utvanning de kommende årene.

Strategy sin forretningsmodell skiller seg fra Tom Lees BitMine, fordi den har en åpen, kontinuerlig tilnærming til Bitcoin-kjøp.

BitMine har satt et mål om å kjøpe 6 millioner Ethereum-mynter, mens Strategy planlegger å fortsette å kjøpe i det uendelige, noe som betyr at utvanningen vil vedvare lenge.

MSTR-aksjens tekniske analyse 

Dagsdiagrammet viser at MSTR-aksjekursen også har svært negative tekniske indikatorer.

Som Bitcoin har den holdt seg under Supertrend-indikatoren og 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

MSTR-aksjediagram  | Kilde: TradingView 

Derfor vil aksjen trolig fortsette å falle, potensielt til år-til-dato-lavpunktet på $105.

Et fall under dette nivået vil peke mot mer nedside, potensielt til det psykologiske nivået på $100.