Deutsche Boerse investerer $200 million i Kraken før planlagt børsnotering

Deutsche Boerse AG har investert $200 million i Payward Inc., morselskapet til kryptohandelsplattformen Kraken.

Tiltaket signaliserer børsoperatørens i Frankfurt intensjon om å utvide tilgangen til verdipapirer gjennom blokkjede-basert infrastruktur.

Avtalen gir Deutsche Boerse en 1.5% fullt utvannet eierandel i Kraken.

I følge en uttalelse publisert av Bloomberg tirsdag forventes transaksjonen å sluttføres i andre kvartal, under forutsetning av regulatoriske godkjenninger.

Valuering faller fra forrige finansieringsrunde

Denne siste investeringen verdsetter Kraken til omtrent $13.3 billion, ifølge Bloombergs beregninger.

Dette markerer en betydelig nedgang fra en valuering på $20 billion i en finansieringsrunde i November.

Kraken hentet $800 million i den tidligere runden.

Selskapet søkte også om å bli børsnotert i USA gjennom en konfidensiell børsnoteringsmelding i November, noe som indikerte planer om å gå på børs så tidlig som i år.

Både Deutsche Börse og Kraken avsto fra å kommentere valueringen knyttet til den siste investeringen.

Strategisk satsing mot hybrid markedsinfrastruktur

Investeringen følger et partnerskap som ble kunngjort mellom de to selskapene i December.

Den gjenspeiler en bredere trend hvor tradisjonelle finansinstitusjoner øker eksponeringen mot digitale eiendeler.

I følge Bloomberg sa Thomas Book, medlem av Deutsche Boerse’s konsernledelse, i et intervju: "Det er en perfekt partner for oss for å ytterligere akselerere denne veien mot å skape en fullt hybrid markedsinfrastruktur."

"Uavhengig av hvilken form en eiendel nå har, om den er tokenisert eller fullt digital, ønsker vi å skape én integrert verdikjede."

Tidligere i år investerte også Intercontinental Exchange Inc., eieren av New York Stock Exchange, om lag $200 million i kryptobørsen OKX.

Tiltaket fremhever den økende institusjonelle interessen for området digitale eiendeler.

Integrering av krypto får fart

Integreringen av digitale eiendeler i mainstream-finans har akselerert de siste månedene.

Dette er drevet av politiske skift under US President Donald Trump og økt regulatorisk avklaring i the European Union.

Kraken ble det første krypto­selskapet som fikk tilgang til Federal Reserve’s kjernebetalingssystem i March.

Selskapet lanserte også MiFID-regulerte krypto-derivater i the EU i fjor.

I mellomtiden har Deutsche Boerse bygget opp sine egne blokkjede­kapasiteter.

Dets Clearstream-enhet introduserte en plattform for handel med tokeniserte verdipapirer i November.

I December kunngjorde børsoperatøren at Kraken ville bli integrert med deres valuta­handelsplattform, 360T.

Som nevnt i Bloomberg-rapporten sa en talsperson for Kraken i en uttalelse tirsdag: "Fremgangen siden den gang har vært oppmuntrende, og dagens kunngjøring er et ytterligere uttrykk for den tilliten som har utviklet seg på begge sider."

Markedsmotvind og sikkerhetsrisikoer vedvarer

Til tross for økende institusjonell adopsjon har kryptomarkedet stått overfor betydelige utfordringer.

Bitcoin har falt omtrent 40% siden den nådde en rekordhøyde i October.

Denne nedgangen har påvirket store plattformer for digitale eiendeler.

Kraken’s konkurrent, Gemini Space Station Inc., skal angivelig ha søkt ny finansiering fra sine gründere.

Selskapet har også sagt opp ansatte og trukket seg ut av enkelte markeder i år.

Sikkerhetsbekymringer er fortsatt et sentralt problem.

Kraken offentliggjorde et utpressingsforsøk på Monday.

Selskapet opplyste at en kriminell gruppe hevdet å ha tilgang til noe kundekontoinformasjon.

En ledende Kraken-toppsjef uttalte imidlertid at kundemidler aldri var i fare.

Den siste investeringen understreker både mulighetene og risikoene idet tradisjonell finans fortsetter å integrere seg med økosystemet for digitale eiendeler.