Victory Giant setter pris på $2,2 mrd Hongkong-notering i toppsjiktet

Kinas Victory Giant Technology forventes å prise sitt aksjetilbud i Hongkong på toppen av det angitte intervallet, noe som gjenspeiler sterk investorinteresse til tross for bredere markedsvolatilitet, ifølge kilder med kjennskap til saken.

Selskapet vil sannsynligvis sette tilbudsprisen til HK$209,88 per aksje.

Dette vil gjøre det mulig å hente om lag HK$17,5 milliarder.

To kilder med kjennskap til saken sa at etterspørselen fra investorer har vært sterk.

Kildene avslo å bli identifisert fordi informasjonen ennå ikke er offentlig.

Det ventes også at Victory Giant vil benytte en oppjusteringsopsjon på opptil 15 % av tilbudet.

Det kan øke samlet proveny til rundt HK$20,2 milliarder, sa en av kildene, ifølge en Reuters-rapport.

Selskapet, som produserer trykte kretskort brukt i AI-servere og andre elektroniske enheter, har sett økende investorinteresse på grunn av sin eksponering mot den raskt voksende AI-sektoren.

Victory Giant svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar onsdag.

Prisingen av tilbudet forventes å finne sted på fredag, basert på detaljer i selskapets prospekt.

Handelen er planlagt å begynne 21. april.

Hvis aksjene prises øverst i intervallet, vil det indikere at investorlysten for store kinesiske teknologinoteringer fortsatt er sterk.

Dette skjer til tross for markedets usikkerhet knyttet til geopolitiske spenninger, inkludert den pågående konflikten i Midtøsten.

Avtalen vil være det største aksjetilbudet siden krigen i Iran begynte sent i februar.

En av Hongkongs største noteringer de siste månedene

Victory Giants notering vil være Hongkongs største siden Zijin Mining Group hentet inn $3,5 milliarder i september, ifølge data fra Dealogic.

Tilbudet reflekterer også en bredere trend med fornyet aktivitet i Hongkongs aksjemarkeder.

Samme dag lanserte Huaqin Technology sin egen aksjeemisjon i byen.

Selskapet sikter på å hente inntil HK$4,55 milliarder, og utvider en rekke betydelige kinesiske avtaler.

Tilbudsdetaljer og selskapsbakgrunn

Victory Giant, allerede notert i Shenzhen, har en markedsverdi på $39,6 milliarder, ifølge LSEG.

Selskapet lanserte sitt Hongkong-tilbud på mandag.

Det planlegger å selge 83,35 millioner aksjer til en maksimal pris på HK$209,88 per aksje, som angitt i prospektet.

Selskapets fokus på trykte kretskort for avansert teknologi, inkludert infrastruktur for kunstig intelligens, har posisjonert det som en sentral aktør i sektoren.

Den forventede prisingen i øvre ende fremhever fortsatt investortillit til kinesiske teknologiselskaper som henter kapital i utlandet.

Den sterke etterspørselen antyder at store noteringer fortsatt kan tiltrekke seg interesse selv midt i global markedsusikkerhet.

Resultatet av Victory Giants tilbud vil trolig bli nøye fulgt som en målestokk på investorstemningen for kinesiske aksjer i Hongkong.