Solana-prisen i fare etter fall i nøkkelmetrikker og svakere ETF-innstrømning

Solana-prisen har beveget seg sidelengs de siste månedene etter at aktiviteten i nettverket avtok og kryptovinteren fortsatte. SOL-tokenet har holdt seg innenfor et smalt intervall mellom $75 og $93 siden første uke i februar i år. Den sitter fast i et dypt bjørnemarked etter å ha falt fra fjorårets topp på $300.

Solana ETT opplever beskjedne innstrømninger 

Amerikanske investorer fortsetter sin akkumulering av Solana-ETF denne måneden. Data samlet av SoSoValue viser at disse fondene er i sin syvende måned på rad i pluss, med kumulative totale innstrømninger som nærmer seg $1 milliard. 

Solana-ETF-er har lagt til $17.9 millioner i eiendeler denne måneden, det laveste nivået siden oppstarten. De kan imidlertid overstige forrige måneds $45 millioner dersom innstrømmingsbanen fortsetter.

Bitwise, en ledende forvalter av kryptoaktiva, er den største Solana-ETF-en med over $634 millioner i forvaltede midler (AUM). Den blir fulgt av fond fra selskaper som Grayscale, Fidelity og VanEck.

I tillegg til den svakere ETF-innstrømmingsbanen viser data at Solanas open interest i futures har vært under press de siste månedene. Den var på $5.46 milliarder, kraftig ned fra fjorårets topp på $16 milliarder.

Futures open interest er en måleparameter som ser på utestående call- og put-opsjoner. Et høyere tall er vanligvis sterkt positivt, da det viser at det er robust likviditet i markedet.

Solana, som andre kryptovalutaer, har opplevd svak aktivitet i perpetual-futures-markedet etter det store krakket som utløste $20 milliarder i likvidasjoner 10. oktober i fjor.

Veksten i Solana-økosystemet har stagnert

Mer data viser at veksten i Solana-økosystemet har vært under press de siste månedene. For eksempel, mens mengden stablecoins i nettverket har økt til $16 milliarder og antall adresser har økt til 5.3 millioner, har volumet og antallet transaksjoner falt noe. 

Solana har behandlet stablecoins verdt over $556 milliarder de siste 30 dagene samtidig som antallet stablecoin-transaksjoner falt til 279 millioner.

Mer data samlet av Nansen viser at Solanas totale transaksjoner og innkrevde gebyrer har trukket seg tilbake de siste 30 dagene. Solana håndterte over 2.3 milliarder transaksjoner, ned 10 %, mens antallet aktive adresser falt med 12 % til 94 millioner. Nettverksgebyrene sank med 22 % til $15.9 millioner.

Denne utviklingen skyldes først og fremst den pågående kryptovinteren og den sterke veksten i Hyperliquid, som har tatt noe markedsandel fra Solanas dApps. Hyperliquid håndterer nå flere transaksjoner enn alle Solana-plattformene til sammen.

Solana prisprognose: Teknisk analyse

SOL-prisdiagram | Kilde: TradingView 

Dagdiagrammet viser at SOL-prisen har holdt seg innenfor et smalt intervall de siste to månedene. Den har vært avgrenset mellom støtte- og motstandsnivåene ved $75 og $93. 

Denne konsolideringen har ført til et stort fall i Average True Range (ATR) og en innstramming av spennet mellom de tre linjene i Bollinger-bandene.

Samtidig har Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt å stige, et tegn på et bullish divergensmønster.

Derfor er det vanskelig å konkludere akkurat nå, ettersom denne kanalen kan være del av et bjørneflagg som ofte fører til et kraftig nedbrudd. På den annen side betyr ETF-innstrømmingene at akkumuleringen fortsetter, noe som kan føre til en sterk rekyl.

Videre vil neste kursutvikling avhenge av om mynten stiger over den øvre grensen eller faller under den nedre. Et bearish utbrudd kan føre til et fall til $50, mens en rekyl kan løfte prisen til $100 og høyere.