Kan Ethereum-prisen gjenerobre $2,500 når ETF-etterspørsel møter gevinstsikring?

Ethereum har falt 0.1% de siste 24 timene til rundt $2,485, mens mer enn $1 billion i nylige US spot Ethereum-ETF-innstrømninger så langt ikke har klart å presse tokenet varig over $2,500.

Ifølge Coingecko ble ETH handlet til $2,485.53 på Aug. 28, etter at prisen i løpet av de siste 24 timene bevegde seg så høyt som omtrent $2,555 før selgere dro den tilbake under $2,500.

Per skrivende stund var tokenet opp 6.2% over syv dager og 32.1% over 14 dager, noe som holder mye av oppgangen fra augusts bunner intakt.

US spot Ethereum-ETF-er har vært en av hovedkildene til etterspørselen bak oppgangen.

Ifølge SoSoValue-data registrerte fondene på onsdag åtte strake økter med nettoinnstrømninger, la til omtrent $192 million og førte rekken over $1 billion.

Etterspørselen fra disse fondene har kommet etter at ETH hentet seg inn mer enn 30% fra nivåer rundt $1,800 tidligere i august.

Bevegelsen løftet Ethereum til omtrent $2,545 på Aug. 21, men gjentatte forsøk på å etablere prisen over området $2,500–$2,550 har siden ført til salg.

Gevinstsikring har begrenset hvert forsøk på å forlenge oppgangen, med innehavere som kjøpte under augustnedgangen som sitter på betydelige kortsiktige gevinster.

Den gjentatte avvisningen sammenfaller ikke med et sammenbrudd i institusjonell etterspørsel, ettersom ETF-innstrømningene fortsatte mens ETH slet rundt motstanden.

Futures-posisjoneringen har også endret seg siden den første fasen av oppgangen.

Omtrent 500,000 ETH i open interest ble fjernet i løpet av uken, noe som reduserte noe av den tvungne kjøpsaktiviteten som hadde hjulpet den innledende oppgangen da bearish posisjoner ble lukket eller likvidert.

Samtidig viste positive funding-rater at gearede tradere fortsatt var posisjonert mot long-siden.

På 48-timers Binance ETH/USDT likviditets-heatmap var en av de sterkeste konsentrasjonene av oppside-likviditet synlig rundt $2,545–$2,555, med flere klynger som strekker seg mot $2,575 og $2,600.

Se nedenfor:

48-timers likviditets-heatmap for Ethereum. Kilde: Coinglass.

Bitcoin har gitt noe støtte til kryptomarkedet etter å ha beveget seg over $80,000, selv om dens egen volatilitet rundt området $78,000–$81,000 har holdt ETH uten et vedvarende markedsomfattende press gjennom motstanden.

Samtidig venter investorer på Federal Reserve-leder Kevin Warshs Jackson Hole-tale på Aug. 28 etter at juli hoved-PCE-inflasjonen nådde 3.7% år-over-år.

Kjerne-PCE lå på 3.3%, mens US 10-year Treasury yield forble rundt 4.65%.

ETH-prisutvikling

På dagsdiagrammet handles ETH rundt $2,487 og ligger fortsatt over alle fire store eksponentielle glidende gjennomsnitt. Se nedenfor.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

20-dagers EMA ligger på $2,248, etterfulgt av 200-dagers EMA på $2,154, 50-dagers EMA på $2,061 og 100-dagers EMA på $2,014.

Posisjoneringen over disse gjennomsnittene bevarer august-oppgangen til tross for gjentatte mislykkede forsøk rundt $2,500. 

Chaikin Money Flow er også fortsatt positiv på 0.22, noe som viser at kjøpspresset har vedvart selv om ETH sliter med å forlenge oppgangen.

Kortsiktig prisutvikling utgjør en mer umiddelbar prøve.

På 4-timersdiagrammet sitter ETH nær midtlinjen i Keltner-kanalen på $2,480, med øvre grense ved $2,561 og nedre grense nær $2,399.

Å holde seg over $2,480 vil gi ETH posisjon for et nytt forsøk på å gjenerobre $2,500. 

Utover det nivået leder de nylige toppene rundt $2,530 inn i en tung konsentrasjon av likviditet for short-likvidasjoner mellom $2,545 og $2,555, noe som gjør området til en viktigere test for et varig gjennombrudd.

Et rent gjennombrudd over $2,555 kan ta ETH mot den øvre Keltner-grensen nær $2,561. 

Likvidasjons-heatmapet viser ytterligere likviditet mellom $2,575 og $2,600, som kan bli de neste potensielle målene hvis kjøpspresset styrkes.

On-Balance Volume på 4-timersdiagrammet ligger fortsatt godt over nivåene som ble sett før august-oppgangen, men har flattet ut under den nylige konsolideringen.

ETH/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

En økning i OBV sammen med en bevegelse gjennom $2,500 ville vise nytt volum som støtter gjennombruddet, mens fortsatt sidelengs bevegelse vil gjøre prisen sårbar for nok en avvisning.

På nedsiden vil det å miste Keltner-midtlinjen nær $2,480 sette den første likvidasjonsklyngen rundt $2,460–$2,475 i spill. 

Likviditeten tetner seg igjen mellom $2,430 og $2,450, mens en sterkere korreksjon kan ta ETH mot den nedre Keltner-grensen nær $2,399.

På daglig tidsramme vil 20-dagers EMA ved $2,248 bli neste viktige dynamiske støtte hvis ETH mister de kortsiktige nivåene.