Bitcoin møter motstand med $2.9B i longs i fare under $68,000

Bitcoin har steget omtrent 40% fra sitt juli-lavpunkt nær $57,800, og fornyer forventningene om at kryptovalutaen kan ha etablert en bunn etter flere måneder med konsolidering.

BTC ble handlet nær $80,200 på Aug. 27. Gjenopprettingen har imidlertid brakt kryptovalutaen tilbake inn i en stor motstandssone som tidligere gikk foran et kraftig salg.

Tekniske indikatorer og data fra derivatmarkedet antyder at oppgangen kan møte en betydelig korreksjon med mindre Bitcoin bryter klart over den motstanden.

Bitcoin-likvidasjonsdata fremhever nedsiderisiko

Bitcoins likvidasjons-heatmap viser en større konsentrasjon av gearede posisjoner under dagens markedspris enn over den.

Den nærmeste nedside-likviditetsklyngen ligger rundt $77,500. Ifølge CoinGlass kan omtrent $392.31 million i long-posisjoner bli likvidert hvis BTC faller inn i det området.

Likvidasjonsområder representerer prisnivåer der kraftig gearede tradere kan bli tvunget ut av sine posisjoner. 

Fordi disse klyngene inneholder betydelig likviditet, kan de tiltrekke prisbevegelse og forsterke volatiliteten når de nås.

Et fall mot $77,500 kan derfor utløse tvangssalg fra gearede long-tradere, og tilføre moment til korreksjonen.

Den største nedsiderisikoen ser ut til å være rundt $68,000, der anslagsvis $2.9 billion i long-posisjoner kan stå i fare for likvidasjon.

Til sammenligning ligger den primære oppside-likvidasjonssonen for short-selgere rundt $84,200–$84,215.

Bitcoin har følgelig store likviditetskonsentrasjoner på begge sider av dagens pris. Den vesentlig større poolen under markedet styrker imidlertid det kortsiktige bearish-argumentet.

For nå er $82,500 det kritiske bruddnivået. Unnlatelse av å nå dette nivået kan eksponere $77,500, etterfulgt av $72,000 og potensielt området $68,000–$68,300.

BTC tilbake i motstandssonen som gikk foran et 30% fall

Bitcoin handles innenfor området $79,000–$82,500 som begrenset gjenopprettingen i mai. I den perioden konsoliderte BTC innen samme område før selgere tok tilbake kontrollen. 

Den påfølgende avvisningen presset Bitcoin ned mot $57,800, som markerte et fall på omtrent 30% fra den øvre grensen.

Den siste retesten viser lignende tegn på overopphetning. Bitcoins daglige Relative Strength Index har steget over 82, godt over nivået 70 som vanligvis knyttes til overkjøpte markedsforhold.

En forhøyet RSI garanterer ikke et umiddelbart fall, men øker sannsynligheten for profitt-taking etter den siste oppgangen.

Hvis Bitcoin ikke klarer å bryte $82,500, kan dets 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt nær $72,000 bli det første store nedside-målet.

Et fall til det nivået ville representere en korreksjon på omtrent 10% fra dagens pris.

Mer omfattende salg kan presse BTC mot området $68,000–$68,300. Bitcoins 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt konvergerer rundt det området og styrker det som en potensiell støttesone.

Det bearish scenariet svekkes hvis Bitcoin registrerer en avgjørende sluttkurs over $82,500. Et slikt brudd kan gjøre om den tidligere motstandssonen til støtte og styrke argumentet for at julis $57,800-lav markerte en bærekraftig bunn.