Microsoft-resultatforhåndsvisning: Vil MSFT bryte sitt 100-dagers MA etter Q3?

Analytikere i Evercore ISI, ledet av Kirk Materne, går inn i Microsofts (NASDAQ: MSFT) finansielle Q3-rapport on April 29^th med et tydelig optimistisk syn.

Konsensus ventet at konsernet vil rapportere $4.07 per aksje i resultat på $81.4 milliarder i omsetning, noe som innebærer prosentvis vekst i midten til slutten av 10-tallsintervallet for både topplinje og bunnlinje.

Før kvartalsrapporten ser Evercore flere tidlige, positive tegn for Microsoft-aksjen, som allerede er opp nesten 20 % fra sitt nylige lavnivå.

Hvorfor Evercore ISI ser betydelig oppside i Microsoft-aksjen

Kirk Materne forblir positiv til MSFT-aksjen hovedsakelig på grunn av Azure-vekst, som han mener fortsatt vil dra fordel av høy etterspørsel etter AI-tjenester.

Ifølge ham «validerer» de nåværende kapasitetsbegrensningene Microsofts dominerende markedsposisjon, ettersom kunder venter på spesialisert AI-kapasitet i stedet for å migrere til konkurrenter.

Etter hvert som nye datasentre kommer på nett gjennom 2026, vil overgangen fra «capacity-constrained» til «revenue-realized» gi en betydelig medvind for Azures langsiktige marginutvikling.

Evercores kursmål på $580 for Microsoft antyder et potensial på mer enn 35 % oppside fra dagens nivå.

MSFT-aksjen er attraktivt priset før Q1-rapporten

Evercore ISI anbefaler å holde på Microsoft-aksjer inn mot selskapets Q3-rapport, også fordi aksjen fremstår som relativt attraktivt priset for 2026.

Ved 25x fremtidig inntjening undervurderer markedet ifølge dem «flywheel-effekten» i MSFTs AI-stack – fra silisiumsiden opp til Copilot-applikasjonene, skrev de til kunder.

Materne ser også firmaets reviderte partnerskap med OpenAI som positivt, fordi det gir mer forutsigbare langsiktige økonomiske vilkår og IP-tilgang frem til 2032.

Microsoft har nå større fleksibilitet til å forfølge en bredere «multi-model» AI-strategi – som arbeidet med Mistral og Phi-3 – samtidig som de opprettholder sin rolle som OpenAIs primære skyleverandør, la han til.

Teknisk sett tilsier kjøp av Microsoft Corp

Kirk Maternes beslutning om å gjenta en «outperform»-anbefaling på MSFT-aksjen bare dager før Q3-rapporten tyder på at han forventer at ledelsen skal levere stabile marginer til tross for høye investeringer (capex) i datasentre. 

Analytikeren forventer også sannsynligvis at Microsoft vil gi optimistisk styringsinformasjon – noe som kan berolige investorer om at AI-monetiseringsfasen akselererer, særlig for Office 365 Commercial Cloud.

Inn mot kvartalsrapporten handles MSFT rett under sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt (MA).

Et klart brudd over $429-nivået forventes bredt å akselerere oppadgående momentum på kort sikt.

Hvor opsjonsdata tyder på at MSFT går videre

Opsjonshandlere ser også ut til å tro at Microsoft vil stige etter rapporten på onsdag.

I følge Barchart ligger put-to-call-forholdet på kontrakter som utløper 1. mai på 0.39, noe som indikerer en sterk bullish skjevhet, med øvre strike satt ved $448 – dette indikerer potensial for en oppgang på 5.77 % fra dagens nivå.

Merk at «Big Short»-investor Michael Burry nylig også har utvidet sin eksponering mot MSFT.