Hoveddrivere for S&P 500-indeksen, SPY og VOO denne uken

S&P 500-indeksen og dens børsnoterte fond (ETF-er) som VOO og SPY steg til nye rekordnivåer forrige uke da resultatsesongen for første kvartal tok seg opp. SPX-indeksen ble handlet til $7,230, en kraftig økning fra månedens lavpunkt på $6,330. Denne artikkelen ser på noen av de viktigste katalysatorene å følge denne uken.

S&P 500-indeksen reagerer på flere selskapsresultater

Hovedkatalysatoren for S&P 500-indeksen var selskapsresultater, som har tatt seg kraftig opp de siste månedene. Data samlet av FactSet viste at gjennomsnittlig inntjeningsvekst med 63% av alle selskapene i S&P 500 som hadde rapportert, var 22.7%, det høyeste nivået siden første kvartal 2021. 

Dette er den sjette kvartalsrekken med tosifret inntjeningsvekst, og er betydelig høyere enn forventede 13.7%. Veksten ble drevet av store amerikanske banker som JPMorgan og Goldman Sachs, som har hatt fordel av volatiliteten knyttet til den pågående USA–Iran-konflikten.

Topp teknologiselskaper som Microsoft, Amazon, Google og Apple rapporterte sterke finansielle resultater, hjulpet av den robuste AI-boomen. Disse selskapene økte også sine AI-kapitalutgifter til over $725 billion fra $650 billion i forrige resultatsesong.

Flere amerikanske selskaper vil fortsette å offentliggjøre sine resultater denne uken. Palantir Technologies blir det første store selskapet som legger frem sine tall på mandag. Andre store navn å følge på mandag er Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy og On Semiconductor.

Selskaper som AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy og KKR vil offentliggjøre sine tall på tirsdag. KKRs rapporter er viktige fordi de vil gi mer informasjon om privatkredittsektoren, som har vært under press de siste månedene. Marathon Petroleum, Cummins og Emerson Electric kommer også med tall.

Ytterligere selskaper å følge denne uken er Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences og Monster Beverage.

USAs non-farm payrolls-data 

S&P 500-indeksen, VOO og SPY hoppet etter at Federal Reserve avga sin rentesettsbeslutning. I en uttalelse lot banken renten stå uendret mellom 3.50% og 3.75%. Den antydet også at den vil begynne å kutte rentene senere i år ettersom den økonomiske svakheten vedvarer.

Indeksen reagerte også på den siste amerikanske BNP-rapporten, som viste at økonomien vokste med 2% i første kvartal, en kraftig forbedring fra 0.5% i fjerde kvartal.

Fremover er den neste hovedkatalysatoren for indeksen de kommende US non-farm payrolls (NFP)-dataene, som publiseres fredag denne uken. Økonomer forventer at tallene viser at økonomien la til over 73k jobber i februar, en kraftig nedgang fra 153k måneden før. Disse tallene er viktige da de vil hjelpe Fed når den skal fatte rentevedtak.

Fremdrift i USA–Iran-konflikten 

S&P 500 og dets ETF-er, som VOO og SPY, vil også reagere på den pågående USA–Iran-konflikten, som har fortsatt nylig.

De to landene er nå i en forlenget våpenhvile mens de vurderer hvem som vil gi etter først. Forrige uke ga Pentagon president Trump de viktigste alternativene som er tilgjengelige, inkludert et begrenset angrep på sentrale iranske infrastrukturobjekter, å beslaglegge anriket uran, og å ta kontroll over Hormuzstredet.

Det finnes tegn på at amerikanske aksjer har begynt å se bort fra de kraftig stigende råoljeprisene, med S&P 500-indeksen som nådde sitt historiske høydepunkt samtidig som råolje steg kraftig. Dette skyldes sterke selskapsresultater og økte AI-investeringer.