Her er grunnen til at SCHD ETF-aksjen henger etter S&P 500 og Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har blitt hengende etter i den pågående børsoppgangen.

SCHD ETF handlet til $31.65 onsdag, noen poeng under rekordnivået.

Den har steget med 3.77% de siste 30 dagene, mens S&P 500-indeksen er opp 11% og ligger nær rekordnivået.

SCHD ETF henger etter på grunn av AI-boomen

Hovedårsaken til at blåskipsfondet SCHD fortsatt underpresterer det bredere aksjemarkedet, er at det har liten eksponering mot den pågående AI-industrien.

Data på fondets nettside viser at de største selskapene i fondet ligger innenfor forbruksvarer, helse, energi, industri og finans.

Toppnavnene i fondet er Texas Instruments, Qualcomm, UnitedHealth, Chevron, Coca-Cola, ConocoPhillips og PepsiCo. 

Som vi erfarte tidligere i år, gjør fondet det vanligvis bra når teknologisektoren ligger etter, fordi dette fører til en rotasjon fra vekstselskaper til verdiaksjer.

På den annen side drives størstedelen av de pågående gevinstene i S&P 500-indeksen av AI-boomen, som har blitt en drivkraft i den amerikanske økonomien.

Som vi erfarte i fjor, er minnebrikkeselskaper fortsatt blant årets største vinnere i aksjemarkedet, ettersom etterspørselen har holdt seg på et høyt nivå.

Mangelen på minnebrikker har presset prisene opp, noe som styrker inntjeningen deres.

Noen av de største vinnerne i aksjemarkedet i år er navn som Sandisk, Western Digital, Micron og Seagate Technology.

Sandisk har steget med nesten 500% i år og er opp 4,045% de siste 12 månedene.

I tillegg til minnekonsernene er andre toppvinnere teknologiselskaper som Intel, Lumentum, Vertiv, Teradyne, ON Semiconductor og Dell. 

Den pågående utviklingen betyr at SCHD ETF sannsynligvis vil fortsette å underprestere det bredere markedet etter hvert som AI-investeringene tar fart.

Argumenter for Schwab US Dividend ETF 

Likevel mener analytikere at til tross for SCHD ETFs pågående etterslep, er det et godt innslag i en balansert portefølje.

For det første er SCHD ETF fortsatt opp 11.7% i år, sammenlignet med S&P 500-indeksens 7.7%.

Det skyldes at noen ledende AI-selskaper, spesielt NVIDIA, og selskaper i programvareindustrien, forble under press i første del av året.

Analytikere mener at SCHD ETF gir en hedge, spesielt hvis AI-boomen avkjøles — noe som for øyeblikket synes usannsynlig.

Samtidig er fondet noe undervurdert sammenlignet med det bredere markedet.

Det har et pris/inntjeningsforhold (P/E) på 18.3, noe lavere enn S&P 500s 22. 

Pris/fri kontantstrøm på 10.3 er også lavere enn det brede markedet. Den har også en egenkapitalavkastning (ROE) på 27%.

SCHD-aksjen har sterke tekniske indikatorer 

SCHD-aksjediagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at SCHD ETF har sterke tekniske signaler, noe som kan føre til en kraftig oppgang på kort sikt.

Den ligger fortsatt over 50- og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Samtidig har den dannet et kopp-og-hank-mønster, som er et vanlig bullish fortsettelsessignal.

Den har allerede testet øvre kant av koppen på nytt, noe som bekrefter brudd-og-retest-mønsteret.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den stiger kraftig de kommende ukene og potensielt treffer hovedmotstandsnivået ved $35.