AMAT på vippen før resultat: hva skjer videre for Applied Materials?

Applied Materials' aksjekurs har vært i en sterk oppadgående trend og handles nær sin rekordhøyde.

AMAT ble handlet til $431, noen få poeng lavere enn rekordhøyden på $447.

Den har steget med 156 % de siste 12 månedene og 275 % de siste fem årene. 

Analytikere er optimistiske for AMAT-aksjen før resultatene

Applied Materials, et selskap som leverer viktige produkter til halvlederprodusenter, vil stå i søkelyset denne uken når det offentliggjør sine finansielle resultater. 

Wall Street-analytikere er svært positive til selskapet, spesielt etter at Elon Musk valgte det for sitt terafab-produkt.

I en uttalelse økte Atif Malik, analytiker i Citi, sitt kursmål fra $420 til $450, med henvisning til sterk inntekts- og resultatvekst. Han sa:

“Vi øker CY27 silicon-inntekter til 31 % år-over-år-vekst og hever EPS med 12 % til $15.72. Videre har AMATs multipel utvidet seg fra 23x til 27x hittil i år på grunn av forbedret gjennomføring og en gunstig sluttmarkedssammensetning (DRAM og F/L) i 2026/27.”

Andre Wall Street-analytikere har økt sine kursprognoser for AMAT i år ettersom selskaper fortsatte å øke kapitalutgiftene.

I et notat denne uken økte C.J. Mose i Cantor Fitzgerald sitt kursmål til $550 fra tidligere $500. Han forventer at selskapet vil presentere sterke tall og marginer. 

Adithya Metuku i HSBC satte et kursmål på $517, mens UBS løftet sitt til $480 fra tidligere $430.

Gjennomsnittsestimatet har steget de siste månedene, til $384 i dag fra $203 for ett år siden. 

Applied Materials' virksomhet går godt

Wall Street-analytikere er optimistiske på at selskapet vil fortsette å vokse, støttet av kraftige AI-utgifter.

Dette er bemerkelsesverdig, ettersom selskapet er en av de viktigste leverandørene til noen av verdens ledende AI-fab-selskaper, som Samsung, TSMC og GlobalFoundries. 

Analytikernes gjennomsnittlige estimat er at inntektene vil bli $7,69 milliarder, opp 8,32 % år-over-år.

Basert på selskapets nylige historikk vil det sannsynligvis legge frem bedre enn ventede resultater. I så fall vil inntektene trolig komme inn på over $7,8 milliarder.

Applied Materials' årlige inntekter forventes å øke med 11 % i år til $31,5 milliarder.

De vil deretter øke med 21,3 % neste år til over $38,2 milliarder, med resultat per aksje (EPS) på $14,3.

Denne veksten vil sannsynligvis fortsette å akselerere ettersom de største hyperscalerne øker sine utgifter til over $725 milliarder i år. 

Likevel er det bekymring for at AMAT-aksjen er relativt overpriset.

Den har et fremtidig pris-til-inntjening-forhold (forward P/E) på 40, nesten dobbelt så høyt som NVIDIA på 23. Det er også betydelig høyere enn S&P 500-indeksens 21.

Kursprognose for Applied Materials-aksjen

AMAT-aksjekart | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at AMAT-aksjekursen har vært i en sterk opptrend de siste årene og nå ligger nær sitt rekordnivå. Den toppet på nesten $450 og ligger nå på $430. 

Aksjen er fortsatt støttet av 50- og 100-dagers glidende gjennomsnitt, som har gitt betydelig støtte. 

Samtidig har Applied Materials-aksjen dannet et lite 'abandoned baby'-candlestick-mønster.

Relativ styrkeindeks (RSI) har også dannet et symmetrisk triangelmønster.

Den har også dannet et stigende kilemønster.

Derfor, mens aksjen sannsynligvis vil fortsette å stige, er det en risiko for at den vil trekke seg tilbake når resultatene offentliggjøres. Etter hvert er det sannsynlig at den vil stige til over $500 senere i år.