Nikkei 225 leder asiatisk fall etter økte spenninger i Midtøsten

Asiatiske aksjer falt tirsdag ettersom tvil om en våpenhvile i Midtøsten svekket risikoviljen, og utlignet optimisme rundt AI-finansiering og potensielle børsnoteringer.

MSCIs Asia-Stillehavet-indeks eksklusive Japan falt 0,6 % etter en volatil åpning.

Sør-Koreas KOSPI falt opptil 3,3 %, mens Japans Nikkei 225 sank 1,9 %. S&P 500 e-mini futures var ned 0,5 %, noe som peker mot en svakere åpning på Wall Street.

Økten reflekterte en velkjent splittelse i globale markeder: investorer er fortsatt villige til å støtte AI-traden, men tar fortjeneste når geopolitiske risikoer blusser opp.

Bekymringer rundt holdbarheten i våpenhvileinnsatsen i Midtøsten holdt tradere avventende, selv om nye AI-relaterte utviklinger ga støtte til deler av teknologisektoren.

Tvil om våpenhvile tynger sentimentet

Tradere veide fornyet geopolitisk usikkerhet opp mot fortsatt entusiasme for selskaper knyttet til AI.

En analytiker i IG i Sydney sa at bevegelsen ikke var en omvurdering av AI-traden, men snarere profit-taking etter en kraftig oppgang.

Analytikerne pekte også på gjentatte falske starter i våpenhvileforhandlingene siden april, og sa at mangelen på framgang sist hadde forsterket markedets avventende holdning.

Den forsiktigheten var synlig på tvers av regionale indekser. Sør-koreanske aksjer var blant de hardest rammede, med teknologitunge Samsung Electronics og SK Hynix som vekslet mellom pluss og minus.

Japanske aksjer trakk seg også tilbake ettersom investorer reduserte eksponering etter nylige gevinster.

Olje demper seg, men risikoene består

Brent crude falt 0.6% til $94.45 per fat etter at Libanon kunngjorde en delvis våpenhvile mellom Hezbollah og Israel mandag.

Bevegelsen reverserte noe av gårsdagens oppgang, som fulgte rapporter om at Tehran hadde stanset indirekte forhandlinger med USA.

Markedene forblir på vakt overfor USAs samtaler med Iran om å ende en tre måneder lang konflikt, gitt hvor skjøre tidligere våpenhvileforsøk har vært.

Energiprisene har blitt en sentral kanal hvor risiko fra Midtøsten påvirker bredere markeder, med høyere oljepriser som truer med å komplisere inflasjons- og renteforventningene.

Wall Street-data gir noe støtte

USAs aksjer ga et mer konstruktivt signal over natten. S&P 500 steg 0,3 % etter at ISM-industriens innkjøpssjefsindeks (PMI) økte til 54.0 i mai fra 52.7, slo forventningene og nådde sitt høyeste nivå på fire år.

Bedriftene kan ha forskuttert ordre på grunn av økende priser og knapphet knyttet til krigen med Iran.

Det bidro til å forsterke inntrykket av at deler av den amerikanske økonomien forblir robuste, selv om investorer fortsatt vurderer effekten av høyere energikostnader og geopolitisk forstyrrelse.

David Rosenberg i Rosenberg Research sa at aksjemarkedet tydelig var i «boom-modus», og pekte på en niukers vinnerrrekke sist sett sent i 2023.

AI-optimisme begrenser skadevirkningene

AI forble en motvekt til den generelle risikoaversjonen. Leverandører i hele Asia fikk støtte etter at Anthropic konfidensielt søkte om en amerikansk børsnotering som kan tiltrekke en verdsettelse i billionklassen.

Alphabet-aksjen falt 0.7% i etterbørs, etter at selskapet sa det planlegger å hente $80 milliarder gjennom aksjetilbud, inkludert en investering fra Berkshire Hathaway, for å finansiere utvidelse av AI-infrastrukturen.

Utviklingen understreket hvordan kapital fortsatt flyter inn i AI-infrastruktur, selv om investorer blir mer selektive etter en sterk periode for teknologisektoren.

For asiatiske leverandører av brikker og maskinvare er AI-investeringene fortsatt en viktig støttefaktor.

Sør-Koreas pengepolitiske utsikter blir strammere

Markedet i Sør-Korea var spesielt volatilt etter at inflasjonen akselererte i mai til sitt høyeste nivå på mer enn to år. Tallen styrket forventningene om at Bank of Korea kan heve renten neste måned.

Sentralbanken signaliserte sist uke et skifte mot en mer restriktiv linje, rettet mot å dempe inflasjonen og støtte won.

Dette utsiktsbildet la ytterligere press på innenlandske aksjer, særlig sektorer som er sensitive for renteendringer.